一夜之間，又有9家公司收年報問詢函！恒信東方、聯建光電等20%跌停！啥情況？

年報披露季已過去，監管部門正緊鑼密鼓地為上市公司“體檢”。前期收到年報問詢函的多家上市公司股價大跌。 先來看朗源股份，6月3日盤中，公司收到深交所下發的問詢函，要求公司就控制權轉讓、子公司財務造假等問題進行說明。在監管的追問下，朗源股份的股價也遭遇“20cm”跌停。 深交所發布的問詢函顯示，朗源股份控股子公司廣東優世聯合控股集團股份有限公司涉嫌參與虛假交易，根據山東監管局現場檢查及出具的《關于對朗源股份有限公司采取責令改正措施的決定》（〔2023〕12號），朗源股份全面清查后發現優世聯合在2017、2018年存在虛假交易導致虛增資產2,512.72萬元；2019年、2020年存在虛假交易導致合計虛增營業收入4,215.86萬元，虛增存貨2,830.67萬元。 深交所要求朗源股份結合控股子公司虛假交易具體情況、發現路徑等說明在連續四年造假的情況下，公司是否觸及深交所關于風險警示、退市相關規定。 截至今天發稿，朗源股份大跌5.06%，報7.7元，市值36.25億元。 一夜之間，又有9家收年報問詢函 就在6月3日晚間，又有多達9家A股公司收到監管層發來的年報問詢函，收到交易所年報問詢函的包括恒信東方、聯建光電、天祿科技、捷成股份、中創環保、藍盾光電、超越科技、興源環境和靈鴿科技等9家上市公司。 截至今天發稿，恒信東方、聯建光電20%跌停；超越科技跌超16%，中創環保跌超13%，捷成股份跌超11%。 業績下滑是主要原因 縱觀年報問詢函的問題，業績下滑是監管層最為關注的環節。 超越科技：上市三年凈利持續下滑 超越科技，上市不到三年，公司已連續兩年收到年報問詢函。 2023年，超越科技的營業收入同比增長24.86%；歸母凈利潤虧損1.20億元，同比下滑454.05%。據年報問詢函，超越科技上市后凈利潤已連續三年明顯下滑，且下滑比例大幅增加。 在超越科技的2023年年報問詢函中，除要求超越科技說明上市后業績連續大幅下滑的原因及合理性外，深交所還圍繞公司的多項財務指標變動發問。 在年報問詢函中，深交所要求公司結合經營情況、業務模式、信用政策變化情況等，補充說明2023年及2024年第一季度公司經營活動產生的現金流量凈額同比繼續下滑的原因及合理性。 中創環保：持續虧損及股東質押受關注 對于中創環保，在營收和利潤方面，深交所要求公司補充說明2021年至2023年收入持續下滑的主要原因，并對比同行業可比公司說明是否具有合理性，是否存在收入跨期調節或沖回以前年度收入的情形。同時結合收入、成本、費用等變化情況，量化說明近三年凈利潤持續虧損的原因。 控股股東方面，深交所要求公司說明控股股東質押融資金額及具體用途，逐筆說明控股股東所持公司股份的最新質押情況、質押警戒線、平倉線，是否存在平倉風險或其他債務風險。補充說明控股股東及實際控制人王光輝、宋安芳目前債務情況，核查是否存在控股股東、實際控制人占用上市公司資金或違規擔保情形。 藍盾光電：募集資金使用被問詢 對于藍盾光電，在財務方面，深交所要求公司結合成本變動情況、現金流入和流出的主要項目、與凈利潤的勾稽關系等分析說明各季度收入、凈利潤及經營活動產生的現金流量凈額變動不一致的原因及合理性。 募集資金使用方面，深交所要求公司說明相關項目可行性發生變化的具體時點及原因，信息披露是否及時、準確，說明公司是否存在資產減值準備應計提未計提的情形。以及是否存在募集資金使用違規情形。 興源環境：連續虧損受追問 對于興源環境，在盈利能力方面，深交所關注到公司2023年營業收入7.32億元，較上年同期下滑45.97%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損9.9億元，虧損規模較上年大幅擴大，連續四年出現虧損。 對此，深交所要求公司結合近年來業績持續虧損的情形、主營業務發展狀況以及未來發展面臨的風險、行業競爭狀況及發展趨勢等情況，說明公司業績下滑趨勢是否持續，持續經營能力是否面臨重大不確定性，以及公司已采取和擬采取的改善措施。 聯建光電：流動性風險被關注 對于聯建光電，深交所要求公司說明業績連續大幅虧損的原因、持續經營能力是否發生變化、公司為改善盈利能力已采取和擬采取的措施，說明是否存在存貨積壓風險和存貨跌價準備計提的合理性、充分性等。 在年報問詢函中，深交所要求聯建光電結合一年內所需營運資金、資本性支出、現金流情況、償債計劃、融資安排等情況，測算說明是否存在流動性風險。 天祿科技：要求說明業績下滑原因 深交所首先關注了天祿科技2023年營業收入、凈利潤下滑情況。深交所要求公司結合最近三年向前五大客戶銷售金額及變動情況、是否存在新增客戶及是否與客戶存在關聯關系，主要客戶的收入、存貨及銷售價格變動等，說明公司2023年業績下滑的原因及合理性，是否與面板行業整體趨勢以及業內可比公司一致。 同時，深交所還關注到天祿科技2023年末應收賬款余額為1.91億元，較年初增長37.41%，要求公司結合銷售收入確認政策及信用政策，說明公司對客戶的信用政策是否發生變化，營業收入與應收賬款余額變動趨勢背離的原因及合理性。 捷成股份：商譽減值受關注 對于捷成股份，深交所重點關注了商譽情況。2023年年報顯示，報告期末，公司商譽賬面價值約為29.77億元，主要為收購華視網聚形成。據年報問詢函，捷成股份自收購華視網聚以來，未計提商譽減值準備。 對此，深交所要求捷成股份結合華視網聚最近三年經營業績、在手訂單、業績承諾完成、同行業可比公司業績等情況，說明商譽減值測試的預測期、預測期增長率等關鍵參數的確定方法及合理性，是否與收購時商譽減值測試的評估指標存在差異，并說明商譽減值準備計提是否充分。 恒信東方：持續經營能力被問詢 對于恒信東方，在財務方面，深交所關注到2020年以來公司扣非前后歸母凈利潤連續四年大額虧損，連續三年未彌補虧損達到實收股本總額三分之一。對此，深交所要求公司說明扣非前后歸母凈利潤持續為負值的原因，公司是否面臨較大的經營風險，公司持續經營能力是否存在重大不確定性及判斷依據。 此外，針對公司募投項目，深交所要求公司說明實控人在變更募投項目前后的質押、凍結狀況及后期減持情況，說明公司是否存在炒概念、蹭熱點情形，是否存在利用信息披露拉抬股價配合股東減持情形。 哪些公司會被關注？ “一般來說，監管關注點會覆蓋經營狀況、財務指標、前期會計差錯變更、公司治理等多個維度，”一位資深保代人士對中國基金報表示。 在他看來，主要有幾個共性問題。其一是，對于營收、凈利潤、經營活動現金流等明顯下滑的公司，監管層多會要求結合上下游行業發展、主要客戶變化、經營模式等分析原因及合理性，并重點關注凈利潤、成本費用、存貨等指標與營收變動方向、幅度存在差異的情況。 其二是，在公司經營業績變差的背景下，監管層會重點關注公司應收賬款、存貨等科目減值計提的充分性。 上述人士認為，關聯方通過非經營性資金占用等侵害上市公司利益也是監管重點關注的事項，常見于控股股東質押比例較高、存在“存貸雙高”現象的公司，此為其三。 而其四則是對外投資必要性、募投項目進展及資金使用?！霸谧陨順I績下滑或被投資公司、項目存在虧損情況下，公司對外投資項目的必要性等亦被監管重點關注。” 每日經濟新聞綜合中國基金報、中國證券報、公開資料 免責聲明：本文內容與數據僅供參考，不構成投資建議，使用前請核實。據此操作，風險自擔。