永泰能源擬發行股份購買天悅煤業51%股權 標的公司目前暫處于停產狀態

每經記者 王佳飛    每經編輯 張海妮    

發布停牌公告10個工作日后，8月7日晚間，永泰能源（SH600157，股價1.1元，市值244.4億元）發布了購買資產的預案。

7月24日，永泰能源股價一度下跌9.82%至1.01元/股，最終收跌1.79%，維持在1.1元/股。由于存在面值退市風險，公司7月24日晚公告，停牌籌劃重大事項。

如今“重大事項”揭曉。預案顯示，永泰能源擬通過發行股份方式購買山西靈石昕益天悅煤業有限公司（以下簡稱天悅煤業）約51.01%股權，對應的交易價格暫定不超過3.5億元。同日，永泰能源還主動公告了獲得50億元銀團貸款等利好信息，而公司股票自8月8日（星期四）開市起復牌。

但需要注意的是，天悅煤業目前暫處于停產狀態。

交易價格暫定不超過3.5億元

根據公告，永泰能源擬向山西昕益能源集團有限公司發行股份購買其持有的天悅煤業約51.01%股權。但截至預案簽署日，天悅煤業的審計和評估工作尚未完成，經交易各方初步商定，交易對方所持標的公司天悅煤業約51.01%股權對應的交易價格暫定不超過3.5億元。經交易雙方協商，本次交易的股份發行價格為1.29元/股。

永泰能源認為，此次交易將有效提升天悅煤業的管理能力和經營效率，進而增厚上市公司主營業務收入和利潤，進一步優化上市公司財務指標，促進公司整體經營業績的提升。

永泰能源控股股東永泰集團及實際控制人王廣西對于本次交易的原則性意見如下：“原則上同意本次交易，將堅持在有利于上市公司的前提下，積極促成本次交易順利進行。”

早在7月5日，永泰能源全資子公司銀源煤焦已經通過阿里司法拍賣網站成功競買了孟保良持有的天悅煤業約12.25%的股權，成交價格約為1億元，折合天悅煤業100%股權估值為8.17億元。

天眼查顯示，天悅煤業法定代表人為郭文忠。因為天悅煤業沒有按執行通知書指定的期間履行生效法律文書確定的給付義務，6月24日，靈石縣人民法院對郭文忠進行了限制高消費。

天悅煤業目前暫處于停產狀態

天悅煤業井田位于煤炭資源豐富且品質較高的山西省靈石地區，截至2023年年末，天悅煤業累計查明資源量4408萬噸，保有資源量2836.96萬噸。

永泰能源認為，收購天悅煤業控股權后，可以提高煤炭板塊焦煤生產能力60萬噸/年，按公司目前管理的類似煤礦盈利水平預測，每年可以增加凈利潤1.6億元以上。特別是天悅煤業尚有2號煤優質焦煤資源389萬噸，目前2號煤原煤價格在1000元/噸以上。

不過，2024年上半年，天悅煤業因井下發生兩起一般安全事故，被相關主管部門要求停產整頓，目前暫處于停產狀態。安全事故發生后，天悅煤業高度重視，正在積極落實整改要求，待整改完成后將及時向有關部門申請復產。

天悅煤業礦區毗鄰永泰能源現有的兩處礦區，東側接壤馮家壇礦區，南側毗鄰蕩蕩嶺礦區。其中，馮家壇礦區淺層焦煤資源開采結束后，深部煤層焦煤資源1436萬噸并入了蕩蕩嶺礦區，需要穿區開發，開發經濟性有待提高。

8月7日晚間，永泰能源還主動公告了其他利好信息。

永泰能源公告了關于煤下鋁項目采礦權獲取進展。公司前期已委托相關公司對所屬森達源煤礦等8座礦井進行了煤下鋁地質調查，預估鋁土礦資源量共計1.16億噸，按照采出比60%計算，可采出量約6958萬噸。

永泰能源預計，在取得上述煤下鋁土礦采礦權后，按目前市場相關資源價格約30元/噸計算，可增加公司資產價值約35億元。按照8座煤礦現有產能690萬噸/年、煤下鋁生產成本約300元/噸、周邊同類型鋁土礦產品銷售價格約450元/噸計算，進行煤下鋁開發后，預計每年可增加公司營業收入總額逾27億元、凈利潤約4.6億元。

另外，永泰能源表示，近日收到上海浦東發展銀行股份有限公司晉中分行（以下簡稱浦發銀行）函件，同意由浦發銀行作為銀團牽頭行，為公司所屬陜西億華礦業開發有限公司（以下簡稱陜西億華）提供總規模不超過50億元銀團貸款。陜西億華海則灘煤礦作為公司全面實現煤電一體化目標的重點項目，正在全速推進工程建設。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211371744882