重磅！證監會下一步重點舉措曝光！央行行長潘功勝：平準基金正在研究！A股爆發，滬指重返2800點上方，這些板塊大漲

每經編輯 孫志成    

9月24日上午9時，國務院新聞辦公室新聞發布會，中國人民銀行行長潘功勝、國家金融監督管理總局局長李云澤、中國證券監督管理委員會主席吳清介紹金融支持經濟高質量發展有關情況，并答記者問。

吳清：

將就上市公司市值管理指引公開征求意見

會上，中國證監會主席吳清表示，為貫徹中央金融工作會議精神，今年4月，國務院出臺了新“國九條”。證監會會同相關方面制定了若干個配套文件，并且制定修訂了50多項制度規則，與新“國九條”一起形成了“1+N”政策規則體系，一批重點措施也在落實過程中，資本市場強監管、防風險、促高質量發展取得一些初步成效。

中國證券監督管理委員會主席吳清。圖片來源：國新網（徐想 攝）

一是市場生態進一步好轉。國辦轉發了證監會等五部委關于進一步做好資本市場財務造假綜合懲防工作的意見。到8月末，已經查辦的證券期貨違法案件有577件，特別是嚴肅查處了恒大地產、中核鈦白等一些重要案件，與財政部從嚴查處了恒大地產審計機構普華永道，形成有力震懾。

二是市場基礎制度加快完善。優化發行上市、分紅、減持、交易等各個環節的制度規則。上市公司2023年度分紅達到2.2萬億元，創歷史新高。加強程序化交易監管，暫停轉融券業務。深入推進公募基金費率改革，推動行業機構把功能性建設擺在首位。

三是市場功能保持基本發揮?？朔芏嗬щy，保持了IPO、再融資的適當節奏。持續提升境外上市的備案管理工作質效。穩步發揮債券、期貨市場功能。前8個月，交易所債券市場發行各類債券8.9萬億元，保持穩步增長。

四是資本市場改革創新堅定推進。圍繞做好金融“五篇大文章”，發布實施資本市場服務科技企業“十六條”和“科創板八條”等一批政策措施，配合做好支持創投發展相關工作。更好發揮并購重組作用，今年5月以來全市場披露重大重組案例近50單，市場反響比較積極。

吳清在發布會上表示，黨的二十屆三中全會對進一步全面深化資本市場改革作出戰略部署。證監會將堅持強本強基、嚴監嚴管，堅持以改革促發展、保穩定，不斷健全投資和融資相協調的資本市場功能，更好服務中國式現代化。重點抓好“三個突出”：

一是突出增強資本市場內在穩定性。樹立回報投資者的鮮明導向，提高上市公司質量和投資價值。加快投資端改革，推動構建“長錢長投”的政策體系。我們會發布關于推動中長期資金入市的指導意見。我們還將進一步完善政策工具箱，守牢風險底線。

二是突出服務實體經濟回升向好和經濟高質量發展。聚焦服務新質生產力等重點領域，用好股票、債券、期貨等多種資本市場工具，多措并舉活躍并購重組市場，我們還將發布關于促進并購重組的六條措施。同時努力會同各方面暢通私募股權創投基金“募投管退”各環節循環。

三是突出保護中小投資者合法權益。堅決打擊財務造假、操縱市場等違法違規行為，同時在代表人訴訟、先行賠付等方面爭取落地更多示范性案例。

吳清在發布會上表示，近期將就上市公司市值管理指引公開征求意見，要求上市公司做好市值管理。

吳清指出，一是要求董事會高度重視投資者保護和投資者回報。二是要求上市公司積極運用并購重組、股權激勵、大股東增持等市值管理工具。三是要求上市公司建立常態化的回購機制安排。四是要求長期破凈的上市公司，制定價值提升的計劃。五是要求一些主要指數成分股公司，切實負起責任，制訂好市值管理制度。

吳清強調，上市公司加強市值管理的同時，不得以市值管理名義，來實施操縱市場、內幕交易等違規行為。

潘功勝：平準基金正在研究

中國人民銀行行長潘功勝在會上答記者問指出，關于貨幣政策的總量，是整個社會和市場都非常關心的一個問題。人民銀行堅持支持性的貨幣政策立場，加大貨幣政策調控的強度，提高貨幣政策調控的精準性，運用了多種貨幣政策工具的組合，支持實體經濟的穩定增長。

潘功勝指出，人民銀行在設計貨幣政策工具調整過程中，有幾個重要的考量因素：

第一個因素是支持中國經濟的穩定增長；

第二個因素是價格層面的，也是設計貨幣政策工具中的一個重要考量因素，要推動價格的溫和回升；

第三個因素是要兼顧支持實體經濟增長和銀行業自身的健康性，要在這中間有個比較好的平衡；

第四個因素是匯率，要保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。另外還有一點，注重貨幣政策和財政政策協同配合，支持積極的財政政策更好發力見效。

關于幾項具體的宏觀政策、貨幣總量政策調整，潘功勝作出詳細介紹：

第一，關于降低存款準備金率。今年2月份，人民銀行下調了存款準備金率0.5個百分點，這次存款準備金率擬再次下調0.5個百分點，可以向金融市場提供長期流動性約1萬億元。目前，金融機構加權平均存款準備金率為7%。其中，大型銀行目前是8.5%，這次改了以后將從8.5%降到8%；中型銀行現在是6.5%，這次改完以后從6.5%降到6%；農村金融機構在幾年前已經執行5%的存款準備金率，這次就不在調整的范疇。降準政策實施后，銀行業平均存款準備金率大概是6.6%，這個水平與國際上主要經濟體的央行相比，還是有一定的空間。在存款準備金率的工具上，到年底之前還有三個月時間，人民銀行也會根據情況，有可能進一步再下調0.25-0.5個百分點。

第二，關于降低政策利率。目前，公開市場7天期逆回購操作利率是央行的主要政策利率。7月份，人民銀行將7天期逆回購操作利率從1.8%下調到了1.7%。這次下降20個點，從1.7%下調到1.5%，在市場化的利率調控機制下，政策利率的調整將會帶動各類市場基準利率的調整。預計本次政策利率調整之后，將會帶動中期借貸便利(MLF)利率下調大概在0.3個百分點，預期貸款市場報價利率(LPR)、存款利率等也將隨之下行0.2到0.25個百分點。

潘功勝稱，這次利率調整對銀行凈息差的影響總體保持中性。下調存量房貸利率將減少銀行的利息收入，但也會減少客戶的提前還款。央行降準相當于為銀行直接提供低成本的、長期的資金運營，中期借貸便利和公開市場操作是央行向商業銀行提供中短期資金的主要方式，利率的下降也將降低銀行的資金成本。

此外，預期貸款市場報價利率、存款利率將會對稱下行。前幾次的存款利率，人民銀行通過利率自律機制，引導存款利率下行形成的重新定價效果將會累計顯現。因為存款利率重新定價要比貸款慢，所以前幾次引導存款利率下行，隨著時間的推移，重定價的效果會累計顯現出來。所以在政策調整的方案設計中，人民銀行的技術團隊經過多輪認真地量化分析評估，這次利率調整對銀行收益的影響是中性的，銀行的凈息差將保持基本穩定。??

據證券時報網，對于存量房貸跨行轉按揭，潘功勝表示，初期會先在本行內實施轉按揭，下一步再考慮是否需要跨行轉按揭。

談及平準基金的創設，潘功勝在回應證券時報記者提問時表示，正在研究。

李云澤：

對6家大型商業銀行增強核心一級資本?

分期分批有序實施

國家金融監督管理總局局長李云澤在會上表示，大型商業銀行是我國金融體系服務實體經濟的主力軍，大型商業銀行主要監管指標處于健康區間，近年來主要依靠自身利潤留存的方式來增加資本，但隨著銀行讓利力度不斷加大，利潤增速放緩，將對6家大型商業銀行增強核心一級資本，按照統籌推進，分期分批有序實施，持續督促大型商業銀行提升精細化管理水平，強化資本約束下的高質量發展能力。

李云澤透露，前期大型商業銀行下設的金融資產投資公司已在上海開展股權投資試點，現在具備擴大試點條件，根據國務院有關部署，為切實發揮試點的引領作用，擬采取以下措施：

一是擴大試點城市范圍，研究將試點范圍擴大至北京等18個科技創新活躍的大中型城市。

二是適當放寬股權投資金額和限制，將表內股權投資占比由4%提高到10%，投資單只私募基金的占比由20%提高到30%。

三是優化考核機制，建立長周期差異化的績效考核。

李云澤表示，國家金融監管總局將繼續支持資本市場持續穩定健康發展，下一步將主要從以下三方面著手：

一是擴大保險資金長期投資改革試點，支持其他符合條件的保險機構設立私募證券投資基金，進一步加大對資本市場的投資力度。

二是督促指導保險公司優化考核機制，鼓勵引導保險資金開展長期權益投資。

三是鼓勵理財公司、信托公司加強權益投資能力建設，發行更多長期限權益產品。

A股高開

滬指重返2800點上方

24日早盤，受降準利好消息刺激，A股大幅高開，上證指數、深證成指、滬深300、上證50等重要股指盤初均一度漲超1%。

截至發稿，上證指數重回2800點上方，日內漲幅擴大至1.9%。大金融、中字頭引領漲勢，場內超4600股飄紅。創業板指日內漲幅達2%，深證成指漲1.62%。

盤面上，鋼鐵、醫廢處理、銀行、房地產等板塊表現活躍，華為海思、家用電器、船舶、MCU芯片等板塊跌幅居前。

熱門股保變電氣，今日開盤度再次漲停，10點左右，突然涌現巨量賣單砸開漲停板，股價閃崩瞬間打至跌停板。

此外，常山北明一度走出“準天地板”，另外南天信息、深圳華強均開盤跌停，南天信息、深圳華強均開盤跌停，鼎信通訊、莫高股份等快速跌停。嶺南股份、銀之杰等強勢股盤中也激烈震蕩。

房地產股受益全線高開，板塊指數連續第8天上揚，創1個半月來新高。中交地產以漲停價開盤，創4個多月來新高，近7個交易日最大漲幅超64%；陽光股份、世榮兆業亦觸及漲停，電子城等盤中也出現異動。

物業管理概念同樣放量高開，連續第7日走強。恒銀科技一字漲停，創5個多月來新高；亞泰集團高開后秒速封板，連續第2日漲停；上海九百亦秒速漲停。

港股市場，恒生內地地產指數盤中一度飆升近6%，恒生地產物業管理、地產建筑業指數等均大幅拉升。中國綠地博大綠澤盤中一度暴漲逾143%，粵港灣控股漲近30%、富力地產最高也一度漲25%、花樣年控股等也漲超10%。

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編輯|||孫志成?杜波校對|段煉

每日經濟新聞綜合央視新聞、國新網、證券時報等