銀行利率下調后，鎖定長期收益的養老保險“火了” 理財經理：產品和服務在升級，有的還能免稅

每經記者 涂穎浩  袁園    每經編輯 張益銘

“當前年金保險的預定利率已經下調到2.5%，復利遞增現在也就2.5%左右，但是相比于掛牌利率，其實還是有一定優勢的。”一家國有大行的某支行網點經理小周正在熱情地給前來咨詢的投資者講解著年金保險的優勢。在其看來，如果投資者看重長期收益或是為養老做準備的話，可以考慮具有復利收益的年金保險。

近日，《每日經濟新聞》記者在走訪銀行網點時注意到，相對于以往對保險產品收益率的關注，不少理財經理重點講解了養老保險的附加服務。“80%~90%客戶可能看中收益，其實很多大公司都有一些增值服務的功能，客戶享受養老保險的權益更加豐富了。”小周表示。

隨著養老需求的不斷釋放，包括年金保險、兩全保險、個人養老金保險等在內的各類養老保險日漸受到消費者的青睞。為了更好地規范和推動年金保險發展，國家金融監督管理總局日前還印發《關于大力發展商業保險年金有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），明確了商業保險年金的概念，提出了推動業務發展、加強監管的相關舉措。

業內預計，《通知》將加快補齊第三支柱短板，引導保險公司發揮精算技術、長期產品開發和長期資金管理的優勢，提供豐富多樣的養老保障和跨期財務規劃服務。

理財經理：目前年金保險復利均在2.5%水平

“目前本行銷售的年金保險復利均在2.5%的水平。”小周熱情地在給每一個前來咨詢的投資者介紹著產品。

所謂年金保險，主要是指投保人或被保險人一次或按期交納保險費，保險人以被保險人生存為條件，按年、半年、季或月給付保險金，直至被保險人死亡或保險合同期滿，保障被保險人在年老或喪失勞動能力時能獲得經濟收益。

在小周看來，市場正處于利率下行階段，當前銀行的三年期存款利率降低至1.9%，接下來可能還會調整，想要提前鎖定收益，年金保險是其中一個不錯的投資方式。小周介紹道，畢竟收益會寫進合同里，不會受未來利率下行的影響。

與消費者購買需求同步提升的，還有保險公司在年金保險方面的開發熱情。小周注意到，以前受到網點合作險企數量的限制，銀行網點能銷售的產品不多，現在限制放開后，合作的保險公司數量多起來，能給客戶介紹的產品也變得越來越多，包括年金保險在內的養老保險產品和服務也在不斷升級。

“整體來看，大保司的養老保險通常會附加一些增值服務，比如養老社區、居家養老服務等；小保司的年金保險往往會在現金價值方面做文章，55歲、60歲后拿到的現金價值更高。”小周介紹道，這類似于大銀行和小銀行的區別，小銀行頂尖產品的利率肯定是高于大銀行的。

除了積極推廣年金保險外，小周也會跟前來咨詢的投資人介紹個人養老金賬戶，推薦有需求的客戶去開個人養老金賬戶。“每年有12000元的額度，在這個賬戶里也可以購買相應的年金保險，還有減稅功能。”小周表示，沒開過的都可以去開一個，現在開戶還有優惠活動呢，未來隨著個人養老金賬戶數量的增加，銀行在這方面的投入力度也會逐步調整的。

“畢竟現在很多人都有養老需求，這種產品還能免稅，很適合普通上班族的。”小周表示。

養老社區、居家養老等增值服務成市場競爭點

據了解，我國已基本建成職工基本養老保險和城鄉居民基本養老保險為第一支柱、企業年金和職業年金為第二支柱、個人養老金和其他個人商業養老保險為第三支柱的多層次、多支柱養老保障體系。但是在現有的養老保障體系中，一二三支柱發展還不夠均衡，二、三支柱發展相對緩慢。因此，大力第三支柱養老保險成為當前的重中之重。

為了發展第三支柱養老保險，國家推出了多項創新業務試點，如專屬養老保險、個人養老金和商業養老金等。以太平人壽為例，2022年，太平人壽成功入選首批個人養老金保險產品名錄，首張個人養老金保單于2022年12月3日在上海落地。

太平人壽網電多元部負責人宋青龍在受訪時對《每日經濟新聞》記者表示，公司將進一步加大推廣力度與覆蓋范圍，尤其致力于深化與銀行App的合作。鑒于個人養老金賬戶依循銀行體系設立的現狀，太平人壽將積極深化與銀行機構的合作，優化代銷業務流程，強化系統對接效能，確保與銀保信平臺、人力資源社會保障部門及稅務部門等關鍵系統的數據實現準確上報，力求簡化客戶操作流程，提升服務體驗，使政策福祉更加貼近民眾。

一位養老保險公司人士在與記者交流時表示，在個人養老金產品的不同供給機構中，保險行業優勢明顯。也正是看到了保險產品的優勢，保險公司在開發個人養老金產品方面積極性很高，且為了提高個人養老金產品的吸引力，通常還會附加養老服務等。

小周介紹道，很多消費者以往只關注到收益，其實有不少養老保險背后附加了增值服務，比如平安、泰康等一些大公司的產品，累計保費達到一定門檻后，消費者可以享受到保險公司提供的居家養老、社區養老服務的權益，讓養老生活能更加便捷。

近年來，越來越多保險公司在“養老保險+服務”上尋求差異化競爭。大都會人壽有關人士對《每日經濟新聞》記者表示，大都會人壽2023年在顧問行銷渠道推出年金保險、兩全保險兩款個人養老金產品，都為購買的客戶提供360Future家庭養老支持服務。“我們也持續關注中國家庭在養老需求上的變化，不斷升級產品及服務。如今我們已經覆蓋了客戶在養老不同階段的核心醫療及康養需求，未來還將著力探索智慧養老、愉悅享老等領域服務，積極響應國家大力發展銀發經濟、促進智慧健康養老產業發展的政策。”

根據人社部披露，截至2024年10月20日，個人養老金產品目錄共包括809款產品，儲蓄、基金、保險、理財產品數量占比分別為57.5%、24.6%、14.7%、3.2%；預計實際購買個人養老金產品總規模超過582億元，儲蓄、基金、保險、理財產品規模占比分別約68.7%、12.0%、11.2%、8.1%。

第三支柱養老保險再迎新發展機遇

近期，金融監管總局下發《通知》，明確了商業保險年金的概念，提出了推動業務發展、加強監管的相關舉措?！锻ㄖ繁硎?，要大力發展各類養老年金保險。開辦個人養老金業務的商業銀行要滿足參加人多樣化養老保障需求，代理銷售不同險種、類型、期限的個人養老金保險產品。

“此次金融監管總局的通知，是從供給側對銀行和保險機構發展第三支柱產品提出了要求和指導。”普華永道中國金融業管理咨詢合伙人周瑾對《每日經濟新聞》記者表示。

周瑾表示，《通知》重點是在產品特性上，要求提升產品的多樣性和投保的便利性，豐富領取方式和期限，發揮交費靈活、資金安全和長期領取優勢，兼具養老風險保障和財富管理功能，適合廣泛人群購買，從而滿足廣大人民群眾的養老需求，助力構建多層次、多支柱的養老保險體系。因此，保險機構要從客戶需求出發，守正創新產品，改進業務流程，提升客戶體驗。

據國民養老董事長葉海生在2024金融街論壇年會上介紹，截至2023年底，專屬商業養老保險保單數達到74萬件，累計養老準備金規模超過100億元；截至2024年6月末，個人養老金開戶的數量超過6000萬，產品數量近800個（包括119只保險產品）；商業養老金自2023年初在十?。ㄊ校﹩釉圏c以來也呈現出迅猛的發展態勢，但第三支柱商業保險整體上仍存在繳存意愿低、產品吸引力弱等問題。

國君非銀劉欣琦團隊認為，《通知》對商保年金發展進行頂層設計，有利于激發居民養老保障及財富管理需求，預計“產品+服務”體系布局更成熟的大型險企在產品創新，康養服務，養老金規劃管理等方面更具競爭優勢。

周瑾表示，此次《通知》的試點和推廣安排，會進一步推動第三支柱養老保險市場的發展。但他同時指出，養老金融是一個具有一定經營門檻的長期賽道，要求保險公司具備穩健的財務實力和長期的經營能力，對消費者而言也是一個長期的財務規劃和現金流安排，其交費和領取也是一個相對長期的階段，因此商業養老保險的發展也會是一個循序漸進的過程。

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