境內成員企業間可錯幣種借貸

每經記者 張壽林每經編輯 馬子卿    

日前，中國人民銀行、國家外匯管理局決定在上海、北京、江蘇、浙江、廣東、海南、陜西、寧波、青島和深圳等10省市優化跨國公司本外幣一體化資金池業務試點政策。

記者從國家外匯管理局有關部門了解到，在總結前兩批試點的基礎上，中國人民銀行和國家外匯管理局積極響應跨國公司訴求，在充分調研論證的基礎上，再次優化試點政策。本次試點將進一步提升跨境貿易和投融資便利化水平。

業務用時將大幅壓縮

據悉，優化后的跨國公司本外幣一體化資金池業務試點政策主要內容包括：一是允許跨國公司境內成員企業間錯幣種借貸用于經常項目跨境支付業務，降低企業資金融資成本；二是簡化備案流程及涉外收付款相關材料審核，提升企業跨境收支便利化水平；三是允許跨國公司根據宏觀審慎原則自行決定外債和境外放款的歸集比例，便利企業跨境資金運營管理；四是支持跨國公司主辦企業通過國內資金主賬戶代境外成員企業辦理其與境內成員企業或境外主體之間的集中收付，進一步提高資金使用效率。

下一步，中國人民銀行、國家外匯管理局將不斷優化跨國公司跨境資金管理政策，加大對跨國公司跨境投融資便利化的支持力度，更好地服務實體經濟高質量發展。

記者從國家外匯管理局有關部門了解到，為增強國內國際兩個市場兩種資源的聯動效應，提升跨國公司跨境資金運營效率，中國人民銀行、國家外匯管理局不斷優化政策供給，在跨境雙向人民幣資金池、跨國公司跨境資金集中運營管理業務的基礎上，探索完善跨國公司資金池業務管理框架。近年來先后試點推出跨國公司本外幣一體化資金池業務和跨國公司本外幣跨境資金集中運營業務，滿足不同類型企業多樣化跨境資金運營需求。其中，跨國公司本外幣一體化資金池主要面向特大型跨國公司集團，于2021年3月在北京、深圳率先推出首批試點，2022年推出第二批試點。

國家外匯管理局有關部門負責人指出，在總結前兩批試點的基礎上，中國人民銀行和國家外匯管理局積極響應跨國公司訴求，在充分調研論證的基礎上，再次優化試點政策。本次試點將進一步提升跨境貿易和投融資便利化水平，主要優化內容包括以下幾個方面：

一是將試點審批權限下放至分局，符合條件的企業均可依需要在分局申請，將進一步擴大政策惠及面。根據前期摸底情況，符合條件且有意愿申請試點政策的跨國公司近百家。

二是允許跨國公司境內成員企業間錯幣種借貸用于經常項目跨境支付業務?？鐕究赏ㄟ^資金池實現外匯盈余的出口成員企業與外匯短缺的進口成員企業之間錯幣種余缺調劑，幫助企業節約財務成本。若某跨國公司每年錯幣種余缺調劑規模1億美元，以企業貸款利率3%計算，每年可為跨國公司節省300萬美元的財務成本。

三是簡化備案流程及涉外收付款相關材料審核。成員企業新增或退出、名稱變更等不涉及外債和境外放款額度的資本項目變更可就近選擇合作銀行辦理；可憑支付指令直接在合作銀行辦理外債和境外放款項下涉外收付款。政策優化后，相關外匯業務辦理時間預計平均壓縮50%~75%。

四是允許跨國公司根據宏觀審慎原則自行決定外債和境外放款的歸集比例、支持跨國公司主辦企業通過國內資金主賬戶代境外成員企業辦理其與境內成員企業或境外主體之間的集中收付，進一步提高資金使用效率。

目前試點企業共54家

回顧歷史，2021年3月，為深入貫徹落實黨中央、國務院關于推進粵港澳大灣區、中國（北京）自由貿易試驗區和國家服務業擴大開放綜合示范區建設的總體部署，支持建設更高水平開放型經濟新體制，提升金融服務實體經濟能力，中國人民銀行、國家外匯管理局決定在深圳、北京開展跨國公司本外幣一體化資金池業務首批試點，進一步便利跨國公司企業集團跨境資金統籌使用。

首批試點面向信用等級較高的大型跨國公司企業集團，主要內容包括以下幾個方面：

一是統一本外幣政策。整合現有各類資金池，實現跨國公司企業集團內跨境本外幣資金一體化管理。

二是實行雙向宏觀審慎管理。適度調整外債和境外放款額度，在穩慎經營理念基礎上提升跨境投融資的自主性和資金利用效率。

三是進一步便利資金劃轉和使用。主辦企業國內資金主（子）賬戶結匯資金可直接進入人民幣國內資金主（子）賬戶，國內資金主賬戶資金可直接下撥至成員企業自有賬戶辦理相關業務。

四是實現一定額度內意愿購匯。購匯所得外匯資金可存入國內資金主賬戶，用于對外支付。

五是強化事中事后監管。加強統計監測，強化風險評估、非現場核查與現場檢查，有效防范跨境資金流動風險。

中國人民銀行、國家外匯管理局相關負責人彼時表示，將根據試點情況及政策效果，進一步完善跨國公司本外幣一體化資金池業務管理框架，不斷提升跨境貿易和投融資便利化水平，營造良好營商環境，促進涉外經濟平穩健康發展。

隨后在2022年7月，中國人民銀行、國家外匯管理局決定擴大跨國公司本外幣一體化資金池試點，支持總部經濟發展。根據2022年7月披露，近年來，中國人民銀行、國家外匯管理局積極支持建設更高水平開放型經濟新體制，不斷便利跨國公司跨境資金運用。2021年3月，中國人民銀行、國家外匯管理局在北京、深圳開展首批跨國公司本外幣一體化資金池業務試點。試點以來，跨境資金集中運營業務辦理規模合計近500億美元，顯著提升了跨國公司本外幣跨境資金統籌使用效率，有效降低了企業匯兌風險及財務成本。

在首批試點基礎上，為深入貫徹落實黨中央、國務院決策部署，強化總部經濟發展政策支持，2022年7月，中國人民銀行、國家外匯管理局決定，在上海、廣東、陜西、北京、浙江、深圳、青島、寧波等地開展第二批跨國公司本外幣一體化資金池試點，進一步優化管理政策，便利跨國公司企業跨境資金統籌使用。

據悉，當時試點政策內容主要包括：增加試點地區和企業數量；允許跨國公司在境內辦理境外成員企業本外幣集中收付業務；進一步便利跨國公司以人民幣開展跨境收支業務。此外，中國人民銀行、國家外匯管理局彼時表示，將繼續按照黨中央、國務院決策部署，持續推進跨境貿易和投融資便利化，著力營造市場化法治化國際化營商環境，支持涉外經濟平穩健康發展。

記者獲悉，截至目前相關試點企業共54家，分布于上海、北京、江蘇、浙江、廣東、海南、陜西、寧波、青島和深圳等10省市。上述54家跨國公司通過試點政策完成跨境資金調撥4669.41億美元，惠及境內外成員企業3188家，極大程度便利跨境資金配置，跨國公司政策便利“獲得感”不斷增強。

事實上，對于最新政策動向，稍前官方已有所透露。在2024金融街論壇年會上，中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長朱鶴新提出將推進外匯管理改革創新，其中提到，迭代式、集成化升級外匯便利化政策體系，推動貿易外匯收支便利化、跨國公司資金池等政策提質增效，擴大外債登記便利化、“科匯通”等試點，支持貿易新業態健康發展，探索出臺更多便利化舉措，激發經營主體活力。