民間兌換市場繁榮背后：盧布近年持續下跌 不少民貿商人損失較大

每經記者張威綏芬河攝影報道 中國北方邊境城市綏芬河市，整座城市被冰雪覆蓋得嚴嚴實實。在當地的大小市場里，隨處可見俄羅斯人，一排排穿著普通但訓練有素的“炒匯人員”緊張而有序地進行著一筆筆地攤式的金融交易。盧布和人民幣，兩個國家的貨幣不斷在這里交易，僅當地最大的市場青云市場，每天的盧布兌換量就接近6000萬盧布（約1105萬元人民幣）。 最初，綏芬河以對俄貿易起家，并成為了東三省最大的對俄貿易口岸。每年，綏芬河對俄交易額達到200多億元人民幣。其中，肩背手扛式的民貿占絕大部分。今年12月初，綏芬河市被國務院批復為中國首個盧布試用試點市，那么，此舉對綏芬河及持有盧布最多的綏芬河商人來說，意味著什么？當盧布不再是“偷著、藏著”的貨幣時，當地金融機構又在進行著哪些布局？人民幣在俄羅斯是否與盧布在中國有著同樣的地位？近日，《每日經濟新聞》記者走進綏芬河進行實地調查和采訪。 在綏芬河，路兩旁的商店除了用中文標注外，還需用俄羅斯文字標注，因為這里聚集了大量俄羅斯消費者，幾乎所有商店都可用盧布支付。 當地出租車司機告訴《每日經濟新聞》記者，他們平時收錢主要以人民幣為主，除非遇到了沒有人民幣的俄羅斯人會收取盧布，但并不是所有的盧布都受歡迎，只有大額面值的盧布才能換上價（大額的盧布才能換到相應的人民幣，小額面值的盧布很少有人要）。 記者來到了綏芬河最大的盧布兌換市場——青云市場，從該市場的一位經理那里了解到，20年間，盧布兌換人民幣經歷了大街地攤到商場柜臺的轉變。 在兌換市場，絡繹不絕的中國商人和俄羅斯人紛紛過來換取盧布?！睹咳战洕侣劇酚浾吡私獾剑驗?008年金融危機后，盧布一直走跌，不少持有盧布的中國人損失較大。 民間市場盧布兌換量一天達6000萬/ 在青云市場一樓，擺放著一排桌子，桌后站著盧布兌換人員，市場稱為炒匯人員。據了解，炒匯人員一般根據國際牌價確定盧布兌換人民幣的匯率，都是通過網上、電視得知匯率變化，然后到市場上進行兌換。炒匯人員經常根據國際上的盧布和美元波動，隨時調整匯率。 有炒匯人員告訴《每日經濟新聞》記者，他們都愿意收取大額面值的盧布，大額面值的盧布匯率也高，同時也會根據市場的變化隨時調整匯率。例如，早上5000面值盧布的匯率是0.1847，到中午時間就降到了0.1846，而1000面值盧布的匯率則是0.1841。 “為什么5000盧布匯率突然降了？”記者問。 “不是突然降了，比如有人去俄羅斯做生意要用200萬盧布，收夠了就不要了，我們收完賣不出去就會降低價格。”炒匯人員告訴記者。 據了解，炒匯收取盧布的主要來源包括：客戶直接收取的盧布、國外客商或打工人員回來帶有大量盧布。收來的盧布主要是出售給綏芬河從事外貿及物流業的大客戶、進出口公司或去國外旅游的中國人。 記者在現場看到，炒匯人員買入和賣出的匯率價格一般都相差1個基點。市場人士透露，炒匯人員不會當天就賣出換回來的盧布，通常會等到盧布上漲后才賣出，中間的價差可達30個基點左右，甚至更高。 “最初，盧布兌換人民幣在綏芬河的大街上隨處可見，兌換人員一邊放一摞人民幣，另一邊放盧布，不斷吆喝，這種換錢方式也導致一些炒匯人員遭遇搶劫等風險。”青云市場副總經理韓兆光回憶說。 據韓兆光介紹，青云市場已成為綏芬河盧布民間兌換市場的集合地，綏芬河其他幾個對外商場收來的盧布都會集中到青云市場，形成了自發性的民間盧布兌換市場。據不完全統計，青云市場每天的盧布兌換量接近6000萬盧布。 記者在民間市場看到，商人兌換盧布的程序非常簡單，如同商場買賣商品，匯率達成協議后，用計算機進行換算，收取盧布后便將一定數量人民幣交給兌換當事人，如果數量少，兩分鐘之內即可完成。 有商戶稱，如果去銀行兌換，需要營業執照等手續，很少去銀行，主要原因是銀行匯率低于民間市場。 商戶利潤被盧布下行蠶食/ 王麗（化名）是綏芬河億佰商場內的的一位服裝銷售老板。她每天的顧客多為俄羅斯人，前些年，過來消費的俄羅斯人很多，盧布對人民幣匯率也較高，一年賺十幾萬元人民幣不成問題。但2008年金融危機后，過來消費的俄羅斯人少了些。另外，盧布對人民幣匯率日漸下滑。她在2011年儲存了20萬盧布，截至目前，已損失兩萬，直到本月22日，她在青云市場按0.18左右的匯率兌換成了人民幣。 記者在采訪過程中發現，像王麗儲存有一定數量盧布的商人不在少數，規模大的甚至達千萬盧布。 王東（化名）告訴記者，他主要批發高檔服裝，收取的現金主要是美元和盧布，人民幣很少。3個月前，他儲存了一千多萬的盧布，前一段時間盧布匯率超過了0.19，他打算將其全部兌換，結果還沒等錢數完，匯率就下去了，現在盧布還在手里，如果這時拋出就會有一部分服裝不賺錢，也沒地方存放，就只能放在家中的保險柜里。 “為什么不放銀行呢？現在銀行可以存的?！庇浾邌柕馈！般y行可以嗎？我們并不知道?！蓖鯑|很意外。 記者發現，綏芬河對俄商貿的中國商人的利潤主要來自兩方面：盧布對人民匯率上行以及俄國經濟繁榮帶動俄羅斯人進入中國消費。然而，過去5年間，盧布對人民的匯率整體呈下滑走勢，2009年最高超過0.24，而在近日最低接近0.1838。 韓兆光稱，現在綏芬河民貿市場業主面臨的情況是盧布匯率下降，民貿商人利潤被蠶食?！敖椃液用褓Q市場曾有過兩次持有盧布造成極大損失的情況。其中一次是2008年之前，盧布幣值接近100盧布兌30元人民幣，金融危機后盧布下跌，虧損一兩百萬元人民幣的人不在少數?！? 炒匯人員很少到銀行兌換盧布/ 《每日經濟新聞》記者從綏芬河金融機構權威人士了解到，國家外匯管理局黑龍江省分局在今年3月1日就印發了《黑龍江省綏芬河口岸青云市場盧布現鈔兌換試點管理辦法（試行）》的通知，已經向一些銀行、機構提出視業務發展需求在青云市場設立網點，并開辦盧布現鈔兌換業務，主要涉及盧布的存、取款業務，盧布兌入、兌出業務等。 然而，很多民貿商人將不兌換的盧布現金放在家中的保險柜，并未存入銀行，甚至不知道有可以存入銀行。隨著國家政策出臺，未來金融機構在盧布的相關業務中或變得更加活躍。 據韓兆光介紹，之前他們也為某家銀行留出了50平方米的地方，準備用來開設兌換網點，但最終沒有設立。 當地一位金融機構人士告訴記者，他們最為關心的是盧布試點細則何時頒布以及具體內容如何，雖然盧布在綏芬河使用已經有20年的歷史，而合法化后，一定會在原有基礎上更為規范化。 韓兆光對《每日經濟新聞》記者表示，“未來，如果盧布民間市場不穩定，未來商戶或可通過銀行兌換減少損失。同時，商戶可以將錢存入銀行業大大提高了安全性?！? “對于炒匯的人來說，很少去銀行將盧布兌換成人民幣，除非遇到盧布降價?！币晃怀磪R人員告訴記者。 市場觀察 銀行的盧布生意經：買賣價差逾百個基點 隨著綏芬河盧布試點獲批，各大銀行也意識到了發展機遇。據了解，之前綏芬河盧布兌換主要通過民間市場進行，也有部分通過中國銀行兌換，而目前盧布在銀行兌換量最大的是哈爾濱銀行綏芬河支行。 當地可辦理盧布兌換的網點占比不高，主要業務是盧布兌換人民幣，人民幣兌換盧布則需提前預約或不能辦理，銀行兌換盧布的價格一般較民間市場要低。據了解，民間市場炒匯人員只賺取一個基點的利潤，而銀行可以賺得更多，最大可達127個基點。 當地可以辦理盧布兌換業務的銀行都成立了國際業務部，而哈爾濱銀行綏芬河支行的國際業務營業廳下面標注的是“黑龍江盧布現鈔交易中心綏芬河分中心”。 哈爾濱銀行綏芬河支行行長張鳳向《每日經濟新聞》記者表示，今年以來，截至目前，綏芬河地區銀行已經完成了67億盧布現鈔兌換。 銀行今年已兌換67億盧布 記者拿到一份今年3月1日名為《國家外匯管理局黑龍江省分局關于印發〈黑龍江綏芬河口岸青云市場盧布現鈔兌換試點管理辦法（試行）〉的通知》（以下簡稱《通知》）的文件，要求省直各外匯指定銀行、哈爾濱銀行、龍江銀行，外匯局牡丹江市中心支行以及綏芬河市支局認真組織貫徹落實綏芬河口岸青云市場盧布現鈔兌換試點管理辦法。 《通知》的主要精神就是要求銀行兌換機構可在綏芬河設置兌換網點或代兌點，布放盧布現鈔自動兌換機及視發展需要可以在青云市場設立網點，辦理盧布現鈔兌換業務，對青云市場旅游購物產生的盧布辦理兌入、兌出以及現鈔保管、存款、取款等業務。 據綏芬河金融機構權威人士介紹，目前綏芬河有9家銀行43個網點，其中16個網點獲批可以進行盧布兌換。 張鳳稱，目前綏芬河地區銀行已經完成了67億盧布現鈔兌換，而哈爾濱銀行綏芬河支行的兌換量占比在90%左右。據了解，去年10月有些銀行就開展了盧布兌換業務，去年全年的兌換量在10億盧布左右。 商業銀行與運鈔公司合作 記者隨機走訪當地銀行網點發現，在能夠辦理盧布兌換業務的銀行網點中，很少有銀行能當天辦理雙向兌換業務，盧布兌換人民幣隨時可以，而辦理人民幣兌換盧布，有的銀行需要提前一天申請。 同時，銀行辦理該項業務以個人為主，當天兌換額度一般是5000美元。12月23日下午兩點，記者了解到，中行綏芬河分行買入和賣出盧布的價格分別為0.1782、0.1909；哈爾濱銀行綏芬河支行則分面值定價，其中5000面值的盧布買入和賣出價格分別是0.1841、0.1843；青云市場5000面值的盧布買入和賣出的價格分別為0.1841和0.1842。 從上面的數字可看出，民間市場炒匯人員只賺取一個基點的利潤，而銀行可以賺得更多，最大可達127個基點。據銀行工作人員介紹，銀行盧布兌換人民幣的價格也是實時更新，因為現鈔押運有一個費用，為了減少費用，銀行業傾向于收取面值較高的盧布。 張鳳告訴《每日經濟新聞》記者，試點之后，盧布在區域流通的范圍會擴大，之前兌換的手續比較繁瑣：必須有合法性的審核、外國人需要護照、中國人需要身份證，同時提供資金來源的證明，還需要工商管理局及青云市場管理所有一個認定，以商戶每年賣貨的交易量為參考審核其真實性、合法性，蓋章后才能兌換。如果直接流通了，就不需要這些手續，也會提高商戶到銀行辦理相關業務的積極性。 “對銀行而言，主要看中未來買入和賣出盧布的價格差，還有對盧布匯價的預測，如預測3個月之后盧布上漲，可以大量收購?！睆堷P說。 對于盧布試點細則的具體內容，綏芬河盧布市場和商業銀行都極為關注，青云市場副總經理韓兆光認為，可能會對現有的炒匯人員進行梳理，采取持牌經營。 銀行未來主要追求價差收益 《通知》指出，鑒于哈爾濱銀行已經開辟盧布跨境調運現鈔的渠道，特指定哈爾濱銀行為跨境調運現鈔行。銀行兌換機構收兌的盧布頭寸可以通過哈爾濱銀行平盤實現跨境調運。同時，鼓勵其他銀行機構探索盧布現鈔跨境調運渠道，并成為跨境調運現鈔行。 記者了解到，哈爾濱銀行兌換盧布規模占比最大的主要原因包括：該行是全國三家盧布定價做市商之一，同時還與國際運鈔公司合作。 “目前，有些沒有跨境調運功能的銀行可與能夠實現跨境調運功能的銀行進行合作，據我了解，目前有一家銀行兌換盧布后就可以平盤給哈爾濱銀行?！币晃划數亟鹑跈C構權威人士告訴《每日經濟新聞》記者。 據了解，因收來的盧布會造成很大的庫存，不但占用資金，還要承擔盧布下行風險，達到一定庫存后，哈爾濱銀行會將收來的盧布調運到俄羅斯與該行合作的當地銀行進行平盤。哈爾濱銀行和一個國際上的運鈔公司合作，將收來的盧布現鈔從綏芬河調到牡丹江機場口岸，之后運到北京，再從北京空運到莫斯科，之后選擇莫斯科的銀行，按照一定交易價格把盧布平盤為外匯美元。 記者在哈爾濱銀行綏芬河支行還見到了專門設計的盧布兌換機，不過尚在測試階段，還沒有上線。這種機器支持盧布現鈔兌換人民幣業務，并且只接受盧布現鈔紙幣，兌換金額為每筆上限2500元人民幣，每人每日交易上限為5筆，兌換證件為身份證或者護照。當地工作人員稱，這種機器用起來也比較繁瑣，需要網絡支持才能正常運行。 據了解，哈爾濱銀行除了正在將盧布調運回俄羅斯外，還在考慮將俄羅斯的人民幣調回國內，通過與俄羅斯的銀行合作，該行可以做人民幣自由儲存和結算，但目前還在研究之中，因為俄羅斯有多少人民幣在流通還不確切，同時國家政策也是一個需要突破的因素。 前瞻分析 認可度不高人民幣在俄對等推進尚需時日 新中國成立后，首個小幣種被允許在國內直接使用，對人民幣國際化的推進有無幫助？人民幣在俄羅斯是否與盧布在中國獲得同樣的待遇和地位？ 多位去過俄羅斯不同城市的人士對《每日經濟新聞》記者表示，目前人民幣在俄羅斯的主要支付領域是中國人在俄羅斯開的商場，一些小的俄羅斯商店也可買到東西，但數量有限。專家稱，人民幣在俄羅斯與盧布在中國的地位，目前還沒有對等，人民幣在俄推進仍需一段時間。 人民幣在俄羅斯少有流通 綏芬河獲批試點后，市場很多聲音表示，此舉有利于規范盧布交易市場，有助于建立人民幣和盧布之間的匯率形成機制，為對等推進人民幣在俄羅斯相關城市流通使用，奠定堅實基礎，從而推動人民幣國際化。 商務部國際貿易經濟合作研究院研究員劉華芹表示，綏芬河的地理環境比較特殊，封閉性較強，此次試點是本地結算的一種嘗試。其實，俄羅斯也在推行盧布國際化。 綏芬河青云市場副總經理韓兆光告訴記者，據其了解，目前在俄羅斯的烏蘇里、格城、哈巴等地都可以用人民幣到商店買東西，但那些城市收取人民幣的范圍沒有綏芬河收取盧布的范圍廣，能使用人民幣基本是個體店。 “不像綏芬河，街上的老太太都知道盧布?！蹦吵磪R人員告訴記者，他也知道俄羅斯某些城市可用人民幣支付，但100元人民幣那里只能當做70~90元人民幣花。 “俄羅斯盧布能在中國流通，允許盧布現鈔在綏芬河使用，那么俄羅斯為什么不能把海參崴放開呢？未來估計應該會有改變?！惫枮I銀行綏芬河支行行長張鳳表示。 事實上，隨著中俄邊貿的進一步發展，這樣的預期也并非遙不可及。近幾年來，人民幣國際化程度不斷提高。據環球銀行金融電信協會數據顯示，截至10月，人民幣在全球貿易融資（信用證及付款）的市場份額達到8.66%，首次超越歐元成為全球第二大貿易結算貨幣。 專家稱雙方兌換不對等 黑龍江省科顧委外貿專家組組長、黑龍江當代中俄區域經濟研究院院長宋魁近日接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，現在除了一般貿易，在能源合作上，俄羅斯國家領導人已提出可以在石油、天氣等能源的交易中，直接使用人民幣和盧布兌換，直接使用人民幣和盧布結算，這顯然有利于人民幣和盧布之間匯率更加市場化。 一位不愿具名的國際金融專家表示，綏芬河商人收取盧布，表明商家可以接受盧布及匯率變化，這是市場選擇的過程。未來如果中國去俄羅斯消費的人多了，俄羅斯商家發現不接受人民幣就會減少利潤，自然也就會接受人民幣。 中國外匯投資研究院院長譚雅玲向《每日經濟新聞》記者表示，如果人民幣在俄羅斯流通非常有限，表明俄羅斯的市場化和我國的市場化程度有區別，中國對于盧布擴大范圍使用也應該慎重一些?！澳沁吺褂萌嗣駧庞芯窒?，說明俄羅斯對我們人民幣認可度還不是很高?！? 宋魁表示，目前綏芬河金融機構在俄羅斯海參崴已有人民幣兌換網點，盧布國際化步伐和人民幣國際化步伐都一直在推進中，特別是世界金融體系發生了變化，人民幣在俄羅斯與盧布在中國的地位，目前還沒有對等，還需要一段時間。