基金公司備戰股基 工銀瑞信、國壽安保領銜“發行王”

每經編輯 每經記者 陸慧婧 發自上海    

每經記者 陸慧婧 發自上海

去年結構性行情帶動股票基金業績步步高升，新年伊始，基金公司也順勢推廣股票基金，《每日經濟新聞》記者梳理近期數據發現，目前股票基金發行依舊呈現基金公司“一頭熱”局面，去年突出業績還是未能帶動股票基金發行繁榮，新近成立的股票基金規模超過10億的寥寥無幾。

少有的亮點來自銀行系及保險系基金，一月末工銀瑞信、國壽安?；鹨幠Ｅ蛎?，各自分別貢獻了過百億的新發貨幣基金。

馬年開局，基金公司更多處于備戰狀態，大型基金公司中，廣發、中銀近期已有基金新品或成立或募集，華夏、南方相繼上報新產品；去年力度較大的易方達、嘉實等基金公司目前仍未有動作，不過，據接近嘉實基金人士透露，全年基金發行仍會延續去年的發行力度。

銷量平平：權益類基金未回暖/

問及今年發行計劃，基金公司人士均認為股市行情漸近，看好權益類產品機會。

基金發行數據也從側面印證了這一觀點。同花順iFind數據顯示，截至2月15日，新發行的35只新基金中（A、B份額分開計算），股票基金共有7只，混合型基金合計17只，占新基金成立總數近5成，較去年全年的未達4成，今年權益類基金發行熱情有所提升。

開年伊始，南方基金和國泰基金均發行了兩只權益類產品，并列權益類基金發行首位。此外，上海東方證券資產管理有限公司旗下首只公募產品——東方紅新動力混合也在今年初公開 “亮相”，首發成績11.45億，中銀、廣發、泰達宏利等基金公司也均有布局。

新基金申報表更能透露基金公司對權益類產品的布局熱情?！?014基金募集申請公示表》顯示，去年12月26日至今，包括簡易程序與普通程序，基金公司合計上報47只基金，其中指數、股票、混合等權益類基金共計28只，占基金上報總量過半。

南方基金對行業ETF“情有獨鐘”，“相中”中證500中的醫藥衛生、原材料、信息技術、工業指數四只ETF，國金通用也“一口氣”上報國金通用200動態、國金通用200穩定等四只交易型開放式指數基金。

然而，發行的回暖并未同時帶動新基金銷量的提升。截至2月15日，基金公司權益類產品募集份額30.32億，占新基金全部份額9.06%，這一數字與去年全年新發權益類產品份額占比6.03%相比，并沒有顯著回暖。股票基金平均募集份額7.17億，與去年的7.85億相差無幾。

去年業績較好的基金公司新發股票基金成績也不太理想，上投摩根今年公司旗下第一只基金上投摩根核心成長股票1月2日發行，27天合計募集11.93億，這已在今年權益類基金發行中排名第二，然而相比今年發行規模最大的基金國壽安保貨幣，股基的募集份額僅相當于后者十分之一。

得益于主題契合于轉型這類二級市場熱門概念，南方醫藥保健靈活配置混合首發規模15.86億，成為今年以來權益類產品發行冠軍。

一些去年取得出色業績的公募基金，今年發行卻不甚理想。例如，原定募集截止日為2014年1月17日的銀河靈活配置混合基金依舊選擇延長募集期；今年初成立的景順長城優質成長股票，募集金額也不到5億；國泰國策輪動、國投醫療保健也位于今年延募的基金之列。

工銀瑞信、國壽安保領軍新基發行/

去年以來，基金發行的亮點已由傳統銀行渠道轉向互聯網，專為互聯網渠道而設的貨幣基金逐漸淡

化首發規模概念，廣發基金主要面向淘寶店及官網直銷的錢袋子貨幣首發剛過基金成立線。不過，今年初，傳統銀行、保險渠道依舊憑借貨幣基金展現其各自的優勢。

工銀瑞信薪金寶是工銀瑞信旗下第三只貨幣基金，發行主打“僅屬于工行客戶禮遇”，在傳統銀行渠道受到互聯網夾擊的背景下，工銀瑞信薪金寶象征著銀行渠道主動迎合利率市場化的反擊。

擔心沖擊自身活期存款業務，貨幣基金多年來并不受銀行渠道待見，2014年這一局面將迎來改變。各家銀行紛紛攜手旗下控股基金公司，主推貨幣基金，或主動或被動應戰。

1月21日，工銀瑞信鑫金寶在工行渠道發行，隨后工銀瑞信發布提前結束募集公告稱，原定為2014年1月24日的募集截止日提前至1月23日。1月28日，基金成立公告顯示，工銀瑞信薪金寶募集規模109.19億，成為開年以來破百億的基金之一。

不僅工銀瑞信，今年銀行系貨幣基金也成為基金發行的主流趨勢，上銀基金的上銀慧財寶貨幣、中銀基金的中銀活期寶貨幣目前均處募集期。

與工銀瑞信薪金寶不同，國壽安保貨幣基金首發成績展現出保險龐大的直銷渠道實力。1月20日成立的國壽安保貨幣基金首募超118億，成為2014年首只超百億基金。除了機構直銷，主要代銷渠道工商銀行也為這118億作出了巨大貢獻。

目前，國壽股份正在向監管機構申請保險公司基金銷售資格，預計2014年內落地，未來，國壽安保的渠道優勢將會進一步顯現。

銀行系、保險系動作頻頻，去年仍坐擁基金業“頭號寶座”的華夏基金，目前在基金發行市場仍未顯露身影。不過，《2014基金募集申請公示表》顯示，華夏基金目前正上報滬深300指數增強基金。去年以來，多家基金公司相繼試水量化對沖領域，華泰柏瑞、景順長城先后發行指數增強基金，華寶興業、嘉實基金則推出專注絕對收益的對沖基金，華夏基金此舉，或意味著今年量化投資是其新的嘗試方向。

去年14只新基金連發，近期“傳聞”纏身的易方達基金，目前無論在新基金發行或基金申報上均暫停動作。

同樣去年表現活躍的嘉實基金，目前也未有動靜。不過，據接近嘉實基金人士透露，今年嘉實基金發行仍會延續去年力度。數據顯示，2013年嘉實基金合計發行14只基金，募集規模226.59億元。