中通快遞啟動香港首次公開募股 將發行4500萬股股票募121億港元

每經記者 王星平    每經編輯 王麗娜    

上周通過上市聆訊后，9月16日，中通快遞(NYSE:ZTO)宣布啟動在港招股。

根據美國證券交易委員會文件，中通快遞在香港第二次上市的集資額不超過15.6億美元（約121億港元），將出售4500萬股。香港公開發售的最高定價為268港元，每手50股，入場費13535港元，并于9月22日定價，9月29日掛牌。

作為在業務量上不斷創造中國快遞新紀錄的頭部快遞公司，中通快遞在資本層面的一舉一動也備受外界關注。

此次上市，中通快遞將以同股不同權架構上市，將成為繼小米、美團點評、阿里巴巴、京東后，又一家以同股不同權方式在香港上市的股票。高盛為中通快遞獨家保薦人。

與此同時，超百億港元的上市募資，在港交所2020年的同類項目中亦屬排名前列。今年6月，京東和網易同時回流港交所二次上市，募資額分別為300.6億和242.6億港元，其中網易進行了超額配售。

之所以備受資本關注，很大程度是因為其業績表現。不久前，中通發布了2020年第二季度業績。財報顯示，中通快遞2020年第二季度營業收入為64.0億元，同比增加18.0%；凈利潤為14.536億元，同比增長6.5%；調整后凈利潤為14.5億元,較上年同期增長5.6%。

在業務方面，2020年二季度中通快遞完成業務量46.0億件，同比增長47.9%，市場份額同比提升1.6個百分點至21.5%。

不過，盡管有著亮眼的過往，但中通的未來仍要極大地依賴于巨大的資本開支。此前在財報發布后，中通快遞集團董事長賴梅松強調服務質量、市場份額和盈利能力這些依舊是中通的戰略重點。

因此，此次中通快遞在SEC披露文件中，也披露了本次募資的用途：約50%亦即59.4億港元，將用于基礎建設和擴容，包括購買土地使用權、建立分貨港、建立現代物流設備、購買車輛以及提升自動化和電子化水平；約25%亦即29.7億港元，將用于加強物流網絡合作伙伴和增強物流網絡穩定性，其中包括對合作伙伴提供融資以支持投資，加強“最后一公里”的服務；約15%亦即17.8億港元，將用于投資物流生態系統；約10%亦即11.9億港元將用于一般公司用途。

值得一提的是，《每日經濟新聞》記者注意到，賴梅松在16日中通快遞舉辦的2020走進中通客戶答謝日活動上表示，今年是中通在基礎設施建設方面歷年來投入最多的，有可能前兩年的總和，目前還在大力加大基礎設施能力建設。而通過不斷的資源投入與建設，賴梅松希望中通能夠在綜合物流方面形成體系，從而形成網絡的規模效應和協同效應。

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