稅友股份也踩雷五礦信托？ 子公司購買的理財產品出現延期兌付

每經記者 曾劍    每經編輯 魏官紅    

6月27日，一則米哈游疑似踩雷五礦信托的新聞在網上爆火。據多家媒體報道，二者之間出現了“營業信托糾紛”。

而在6月27日晚，A股上市公司稅友股份（SH603171，股價26.35元，市值106.95億元）公告稱，其控股子公司購買的五礦信托產品出現了延期兌付的情況。

稅友股份方面購買的理財出現延期兌付

據稅友股份披露，公司控股子公司億企贏網絡科技有限公司（以下簡稱億企贏）于6月24日收到五礦信托發來的《關于“五礦信托-信澤投資集合資金信托計劃-第38期”的臨時信息披露公告》。該文件內容稱，該信托差額補足義務人北京融創建投房地產集團、融創房地產集團（以下統稱融創方）面臨較大流動性壓力，無法按約履行差額補足義務。

針對上述情況，五礦信托做出如下安排：信托計劃到期日統一調整至2023年6月30日；五礦地產將提前履行其全部差額補足義務；融創方擬將額外提供質押擔保，作為追加補充增信措施；融創方投入資金劣后于信托計劃股東退出，作為新增增信措施。

早前，億企贏于2021年7月23日出資1億元，向五礦信托認購了“五礦信托-信澤投資集合資金信托計劃-第38期”（以下簡稱信澤投資38期）。今年2月15日，億企贏收到該信托產品投資本金2123萬元；3月16日，億企贏收到該信托產品投資本金1321萬元。合計算來，億企贏累計收到上述信托產品投資本金3444萬元和收益561.2萬元，累計償還本金比例為34.44%。

根據安排，五礦地產將于近期履行其全部差額補足義務，屆時預計億企贏將收到信澤投資38期差額補足款約1562萬元，由此，累計償還本金比例約為50.06%。

對于信托產品延期兌付的情況，五礦信托解釋為：“標的項目銷售進度不及預期”。

稅友股份曾披露，信澤投資38期資金的最終使用方為北京礦融城置業，資金用于北京市朝陽區王四營鄉1304-L03地塊的開發建設及歸還其他股東前期投入；北京礦融城置業的大股東為五礦地產，融創系企業、五礦信托、城建發展（SH600266，股價4.04元，市值91.16億元）是小股東。

公開資料顯示，招商局地產（北京）、五礦盛世廣業與城建發展以聯合體形式競得“北京市朝陽區王四營鄉土地一級開發項目一期1304-L03地塊R2二類居住用地”。聯合體共同出資設立北京礦融城置業，負責項目具體開發運作。此后，招商退出，融創加入，項目案名定為朝陽壹號。

在稅友股份看來，該地塊具備一定區位優勢，項目開發進度正常，并由央企主導，完工風險較為可控；五礦信托所做的風險應對安排也提高了該信托產品后續兌付的安全邊際。該信托產品部分本金和收益延期兌付，其風險可控。

五礦信托與米哈游產生信托糾紛

五礦信托為A股上市公司五礦資本（SH600390，股價4.93元，市值221.75億元）的控股子公司；據五礦資本2021年年報，截至2021年年末，五礦信托總資產270.25億元，凈資產231.6億元，報告期內實現營業總收入46.56億元，凈利潤23.62億元。

五礦信托主要業務包括信托業務、固有業務和投資顧問等中介業務，信托資金投向涉及證券市場、金融機構、基礎產業、房地產、工商企業等多個領域。公司的業務經營模式主要為通過運用信托制度開展各類信托業務獲取信托報酬，并通過固有財產的投資運用獲取投資收益。

截至去年末，五礦信托信托資產規模8174.05億元，其中主動管理類資產規模7123.35億元，占比87.21%。資產中，分布在房地產行業的資產約為759.08億元，占比9.29%。

據媒體報道，五礦信托主要業務之一是為部分核心房企提供應收賬款融資服務。在房地產行業普遍下行之際，五礦信托踩中了一些爆雷房企，背后投資人也因此遭遇兌付危機。

值得一提的是，就在6月27日，米哈游疑似踩雷五礦信托的消息在網上流傳。據青海網上法院網站，西寧市城中區人民法院公告，該院定于2022年7月25日9時在第十五法庭依法公開審理米哈游訴五礦信托營業信托糾紛一案。

此前，有多家媒體報道稱，由招行代銷的五礦信托鼎興系列產品出現問題，五礦信托鼎興1號至15號產品全部到期，均無法完成兌付，總規模超23億元。據上證報6月27日報道，接近五礦信托人士表示，該產品涉及的資金或已投入地產項目中，相關投資者想要追回的難度較大。

封面圖片來源：攝圖網-401061135