旭輝控股：暫停境外債應付本金和利息，尋求全面解決方案

每經記者 包晶晶    每經編輯 陳夢妤    

11月1日早間，旭輝控股（00884.HK,股價0.52港元，市值49.13億港元）發布公告稱，鑒于所處的中國房地產行業所面臨信貸及經營環境日益惡化，公司現金流惡化程度超出預期，目前已暫停支付境外融資安排項下所有應付的本金和利息，以確保公平對待所有境外債權人，并尋求境外債務的全面解決方案。

就在不久前，旭輝仍強調年內已無剛性到期債券，為何突然選擇尋求境外債務全面解決方案？

對此，旭輝方面回應稱，主動尋求境外債務全面解決方案，是旭輝在保預售房交付、保企業正常經營的大目標下，應對流動性極度受限，做出的安排。今年以來，全國地產銷售市場尚未轉暖，民營房企融資尚未恢復，公司的融資性現金流持續流出。通過對公司的境外債務進行全盤統籌，對債務結構和久期進行重新安排，以時間換空間，能讓公司持續經營下去，最大程度保障包括客戶、員工、債權人在內的所有利益相關方的權益。對于受影響的債權人，公司深表歉意，衷心希望能獲得其諒解，只有公司持續經營下去，才有希望完成境外債務的兌付，才能對所有境外債權人公平對待。

公告坦誠了公司的流動性困局：在流動性困境出現前，旭輝一直全面履行其所有境外債務還款義務，今年以來累計向境外債權人支付本息約15億美元，而同期僅籌集約5億美元的新增境外融資。2022年10月，公司境內外均未新增貸款。公司一直倚賴其內部現金資源，并從境內匯出大量現金以履行該等償付義務。

“公司今年境內外公開市場無到期債券本金到期。但由于多家境外機構同時下調評級，觸發了部分境外債務的提前還款條款，對公司的流動性形成了進一步擠壓。”旭輝對《每日經濟新聞》記者補充道。

記者注意到，旭輝最近一筆美元債2023年1月到期，選擇在美元債到期前尋求境外債務的全盤重組，是旭輝應對流動性困局的破局選擇。旭輝聘用了海通國際和年利達分別擔任財務顧問和法務顧問，以期通過專業機構與境外債權人進行透明的對話，尋求債權人能接受的重組方案。

與此同時，公告特別強調，公司的境內附屬公司并無擔保任何境外銀行貸款和票據。境外債務問題對整體境內融資并無重大影響。

封面圖片來源：攝圖網-500598945