芯片龍頭暴漲！A股再現深V，發生了什么？

每經記者 曾子建    每經編輯 葉峰    

投基Z世代，Z哥最實在。

今天早盤，A股一度大幅下挫，但隨后深V再現，雖然最終各類股指未能翻紅，但短期不安情緒明顯緩解。

上午的不安情緒，主要還是來自美股市場。昨晚的美股市場，或許是近年來美國銀行股最為恐慌的一夜。標普500成份股的跌幅榜中，排名前列的幾乎全是銀行股。比如第一共和銀行大跌61.83%，聯信銀行、科凱國際、美國合眾銀行等，跌幅超過10%。

由于美國多只銀行股昨晚的下跌，市場擔心硅谷銀行破產事件引發連鎖反應，情緒自然傳導至A股。

而早上殺跌最兇猛的板塊，來自汽車、鋰電池、儲能等新能源領域。

其實，Z哥覺得，此時還是有必要再次對硅谷銀行事件可能產生的影響展開討論，到底會不會對A股帶來實質性的沖擊？

對于這個話題，基金經理又是怎么看的？

今天，華夏基金許利明發布最新觀點認為，硅谷銀行成為本輪加息周期中出現的第一個黑天鵝，未來對資本市場帶來哪些深遠影響，目前還很難判斷，但整體上，A股投資者可以不必過度擔憂。

許利明認為，現在市場中的分歧比較大。樂觀的人認為，硅谷銀行事件是美國貨幣政策緊縮的結果，他的倒掉有利于美國早日結束緊縮性貨幣政策，從而整體上對資本市場有利。悲觀的人認為，硅谷銀行倒掉之后，與之有業務往來的初創型企業，資產將受到廣泛影響，從而產生巨大沖擊。并且，由于硅谷銀行的示范效應，大量企業會擔心自己在其他中小型銀行里的存款，或讓更多的中小銀行無法經營下去而倒閉。

事實上，金融市場是相當復雜的，傳導路徑也很難在事先準確判定，所以硅谷銀行事件對未來的金融市場的影響肯定是多方面的，整體效果如何，還有待于進一步觀察。目前，美聯儲已經宣布干預硅谷銀行事件，并且給儲戶提供全額的存款保護，從昨晚美股表現看后續還會有余波，影響全面過去也需要時間。但在此期間，美國股市即便繼續下跌，對A股的沖擊可能已經比較有限了。

許利明提到，硅谷銀行的倒閉，可能會促使美國早日結束緊縮性貨幣政策。而這一點，華爾街確實已經開始憧憬未來美聯儲可能會降息了，一旦美聯儲降息，對于全球資本市場而言，或許將進入一個新的階段。

再說今天的A股盤面，其實總體而言個股還是普跌格局，但下午個股跌幅明顯收窄，雖然沒有翻紅，但不安情緒還是大幅緩解。

而個股當中，芯片龍頭中芯國際的放量暴漲尤為引人關注。今天，中芯國際大漲10%，盤中最大漲幅達到12%，不僅股價創出近1年來新高，而且全天成交近64億元，也放出了2021年9月之后的天量。中芯國際的暴漲，也帶動芯片板塊全線大漲，晶方科技、滬硅產業、北方華創等個股都有強勢表現。

對于芯片股的大漲，今天市場有一些傳聞出現，但目前尚未出現得到證實的公開消息。

而昨天，中芯國際在投資者互動平臺表示，在全球集成電路代工行業，產能規模是公司市場占有率和核心競爭力的重要支撐因素之一，是未來收入規模和利潤規模增長的重要驅動力之一。根據TrendForce發布的統計數據，2021年晶圓代工廠中，成熟制程的市場占有率為75%。公司新投入的四個十二英寸廠項目，集中在28納米及以上工藝，廣泛應用于消費類電子、智能手機、智能家居，及新能源車，工業、儲能、新能源等眾多的新興行業。公司將持續優化工藝技術、提升規模效益、降低制造成本，以滿足廣大的市場需求。

目前，持有中芯國際最多的主動型基金是鄭巍山管理的銀河創新成長混合，持有3370萬股。此外，該產品還持有兆易創新、圣邦股份、思瑞浦、北方華創等。

鄭巍山認為，盡管今年的半導體板塊整體發展可期，但也要注意可能存在的風險點，比如海外供應鏈的不確定性。這種因素可能會在短期內對半導體行業產生一定的擾動，但半導體國產化的長期邏輯不變。他將繼續發掘高景氣、高增長、高質量的公司，遵循產業規律，一方面根據產業和市場情況，漸進式地調整對科技下游細分子領域公司的配置方向和比例，同時關注新技術新產品技術突破帶來的機會。

今天市場最終未能全線翻紅，主要還是光伏、鋰電池等新能源賽道拖累了大盤。尤其是今天上午，固德威一度下跌超過11%，陽光電源下跌超7%，寧德時代、比亞迪，還有整車板塊的長城汽車、長安汽車等，都依舊低迷。

對于新能源賽道，還有整車的全線回落，有很多不利因素。比如汽車行業的降價促銷，新能源車增速放緩預期明顯等，這些都是新能源賽道持續走弱的重要原因。

而短期來看，一些傳聞也在擾動市場。比如今天有傳聞稱，特斯拉停止與比亞迪在電池上的合作。

對于這個傳聞，反正Z哥是不相信的，因為特斯拉的上海工廠是有國產化要求的，要求三年內所有汽車零配件必須100%國產化。在這個硬性條件下，特斯拉不跟比亞迪合作，跟誰合作？

所以，今天盤中，比亞迪最新回應：不實消息！與實際情況不符！

封面圖片來源：視覺中國-VCG211276657648