“精準減持”？巴菲特在硅谷銀行沖擊波下一天內仍浮虧約130億元

每經記者 蔡鼎    每經編輯 蘭素英    

硅谷銀行（下稱SVB）上周的破產在經過一個周末的發酵后，周一歐美交易時段，銀行板塊全線重挫，其中第一共和銀行（FRC，股價31.21美元，市值57.09億美元）以61.83%的跌幅領跌，不禁讓市場擔心該行是否會成為繼SVB和Signature Bank之后，又一家破產的銀行。

總的來看，周一，Refinitiv行業指數追蹤的156家美國上市銀行中，149家收跌。

而此前一直“偏愛”銀行股的“股神”巴菲特卻由于去年對銀行股的大幅減持而躲過“大劫”。但也并非毫發無損，由于仍持有美國銀行等三只銀行股，巴菲特的一日浮虧仍達到約130億元。 

一天浮虧約130億元

眾所周知，“股神”巴菲特一直對銀行股情有獨鐘。在其旗下公司伯克希爾·哈撒韋（以下簡稱伯克希爾）的過往持倉中，銀行股一直占據較大的比重。然而，去年四季度，伯克希爾削減了對部分美國地區性銀行的風險敞口，引發市場廣泛關注。

當地時間3月13日，《華爾街日報》援引2月份提交給監管機構的一份文件稱，伯克希爾在2022年第四季度大幅減持美國合眾銀行（U.S. Bancorp）7112萬股，環比減持幅度高達91.42％，目前持股數量僅剩667萬股，占組合權重僅為0.1%。據悉，巴菲特持倉美國合眾銀行已經超過16年，該銀行也曾一度躋身伯克希爾組合前十大重倉股行列。

不僅如此，在該季度，伯克希爾減持紐約梅隆銀行3714萬股，環比減持幅度近60%，去年末持倉數量降至2507萬股。

而在此之前，巴菲特還清倉了美國四大銀行之一的富國銀行。2022年第一季度的13F持倉報告顯示，伯克希爾當時徹底清倉了富國銀行，結束了對其長達30多年的投資。

《華爾街日報》報道截圖

截至2022年年末，伯克希爾的前十大重倉股中僅剩美國銀行，其他銀行股都逐漸退出重倉名單。截至去年年底，伯克希爾持有美國銀行10.1億股，期末持倉市值335億美元，占總倉位比例12%，位列第二大重倉股。

而在過去幾個交易日，硅谷銀行的破產在市場上引發了一系列傳導效應，美國的銀行股大跌。在此背景下，巴菲特的此番“神操作”更是讓人驚嘆。

美東時間3月13日（周一），美國銀行收跌5.81%，紐約梅隆銀行和美國合眾銀行分別下挫6.3%和10.04%。按照巴菲特截至2022年年末的持倉情況來計算，周一上述三家銀行的大跌，直接讓巴菲特浮虧18.84億美元（約合130億元人民幣）。

圖片來源：每經制圖

對美銀“情有獨鐘”

《每日經濟新聞》記者注意到，巴菲特此前曾表示要控制對銀行股的倉位：在2021年5月份伯克希爾的股東大會上，巴菲特曾公開表示雖然銀行股原來是他的最愛，但伯克希爾對金融業或銀行業的持倉不能超過10%，更多的持倉會讓他頭痛。

其實近幾年來，市場也能明顯感覺到伯克希爾的持倉風格在不斷變化，要更明顯的往科技領域靠攏。在大部分投資者看來仍屬于老舊傳統的銀行業，巴菲特也更青睞于投資積極發展金融科技的個股。

由于采用了高科技和現代經營理念面向個人、家庭和中小企業提供金融服務，美國銀行比合眾銀行更受巴菲特的青睞。從2011年開始，巴菲特就開始投資美國銀行，當年可謂是真正意義上的內憂外患。當年的危機包括但不限于：美國債務上限危機、房地產危機、歐債危機等。

伯克希爾的長期股東、投資公司Smead Capital Management的首席投資官Bill Smead表示，如果伯克希爾利用拋售梅隆銀行和合眾銀行的現金來增持美國銀行，他“不會感到意外”。由此可見，巴菲特對銀行股的信心仍然存在。

其實，伯克希爾在危機期間投資銀行的歷史非常悠久。除了已經投資12年的美國銀行外，2008年全球金融危機期間，公司曾向高盛投資了50億美元，在金融危機期間幫助提振了投資者對高盛的信心。

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