私募資管業務違規 國都證券又收警示函

每經記者 陳晨    每經編輯 葉峰    

5月5日晚間，國都證券發布公告稱，收到北京證監局警示函，收到日期為5月4日，生效日期為4月28日。

從警示函內容來看，此次國都證券違法違規事實主要體現在私募資產管理業務。具體而言，國都證券私募資產管理業務存在以下問題：一是個別產品未設置明確終止日期，存續期為無固定期限；二是交易管理制度執行不規范，部分投資決策流程執行不到位；三是壓力測試間隔規定不符合要求，流動性風險應急預案更新不及時。

《每日經濟新聞》記者發現，就在剛剛過去的4月，國都證券才因公司治理和投行業務存在問題被暫停相關業務。今年以來，圍繞國都證券的有兩大話題，一個是前述提到的監管處罰，另一個是人事變動。今年前4個月，每月都有相關的高管人事變動消息。

高管人事頻繁變動

值得一提的是，就在4月13日，北京證監局才對國都證券進行了相關監管處罰，而且還對公司董事長以及時任董事會秘書分別采取了監管談話措施。

4月13日，北京證監局發布公告稱，國都證券在公司治理和投行業務方面存在問題，反映國都證券公司治理結構不健全，公司治理失衡，投行業務內控制衡失效，影響公司合規穩健展業。因此，北京證監局要求國都證券采取切實有效的整改措施，厘清股東股權關系，完善公司治理，建立有效內控機制，切實提升投資銀行業務質量。同時，公司應對負有直接責任或者主要責任的人員進行內部問責。更重要的是，北京證監局還對暫停了國都證券與股票發行相關的保薦、承銷業務，公司債券承銷業務，資產證券化業務，非上市公眾公司推薦業務6個月。

除了接連受到監管處罰以外，今年以來國都證券每個月都有的高管人事變動也引起了記者注意。首先是1月20日，國都證券發布公告稱，因已超退休年齡，朱玉萍申請辭去其所擔任的董事會秘書、副總經理等一切職務。

在朱玉萍離任后沒多久，國都證券空缺的董事會秘書、副總經理職位有了新人選。2月9日，國都證券發布任命公告，任命孫冠楠為公司董事會秘書、副總經理。然而，僅僅1個月后，戲劇性的一幕發生了，3月9日國都證券再次發布公告稱，孫冠楠辭去董事會秘書、副總經理，辭職后繼續擔任公司綜合管理部總經理及黨群和人力資源部總經理職務。這么看來，國都證券董事會秘書的職位似乎有些“燙手”。

國都證券表示，孫冠楠辭職后，公司董事會將盡快選聘新的董事會秘書，在公司選出新任董事會秘書之前，將由公司董事長翁振杰先生代行董事會秘書職責。不過，截至目前，國都證券尚未公布新的董事會秘書人選。

在剛剛過去的4月，國都證券聘任了新的首席信息官、副總經理。4月25日，國都證券發布公告表示，董事會根據公司總經理楊江權提名，決定聘任趙紅宇為公司首席信息官、副總經理。

各大業務收入下滑

日前，作為新三板掛牌券商，國都證券也披露了2022年年度報告。

2022年國都證券全線業務收入下滑，合計實現營業收入9.38億元，凈利潤3.55億元，分別同比下滑48.62%和57.35%。

國都證券坦言，2022年，公司經紀業務、信用業務、自營業務營業收入占比較大。由于A股市場表現慘淡，公司自營業務收入較上年同期大幅下降，主要是權益類投資于2022年度出現投資虧損，導致自營投資業務收入占比較上年同期下滑，相對而言，經紀業務、信用業務收入占比較去年同期上升，但公司整體業務構成、業務布局未發生變化。

具體來看，2022年公司證券經紀業務實現營收4.23億元，同比下降22.68%；信用業務實現營收4.54億元，同比下降5.96%；證券自營業務實現營收1.77億元，同比下降72.13%。

《每日經濟新聞》記者了解到，國都證券自營業務由固定收益類投資業務、權益投資業務及做市業務三部分構成，2022年分別實現營收為4.47億元、-2.28億元和-0.42億元。

前述提到的存在違規行為的投行業務與資管業務收入分別為0.43億元和0.13億元，二者分別同比下滑61.17%和32.14%。

雖然兩大業務收入下滑較大，但國都證券也透露，公司對標行業，投行專業化改革穩步啟動。通過幾年不懈努力、積極工作，公司投行類項目質量有所提升，收入結構均衡，全年新增儲備項目為公司投行業務下一步發展奠定了良好基礎。另外，資管業務、公募基金業務不斷優化產品結構，逐步實現多元化產品布局，即在固收類、固收+策略、量化、非標等產品的基礎上新增資本市場業務和FOF業務等產品線。