養老星球丨納入個人養老金產品目錄的理財類產品增至19只，保險類產品增至62只

每經記者 黃小聰    每經編輯 肖芮冬    

近日，中國理財網發布了截至9月20日的個人養老金機構名單和產品名單，其中個人養老金機構名單中，包含了23家銀行和11家理財公司，而在產品名單中，共有19只個人養老金理財產品。

此外，納入個人養老金產品目錄的保險類產品數量，也增加到了62只。

1、最新個人養老金機構名單：23家銀行和11家理財公司

近日，中國理財網公布了截至9月20日的個人養老金機構名單和產品名單，記者注意到，一共包含了23家銀行和11家理財公司。

具體來看，23家銀行如下：

11家理財公司如下：

2、個人養老金理財產品增至19只

此外，在產品名單方面，每經記者注意到，截至9月20日，個人養老金理財產品增加到了19只。

具體如下：

來自銀行理財登記中心的信息顯示，自今年2月首批個人養老金理財產品推出以來，理財登記中心已支持5家理財公司成功開展個人養老金理財業務，目前共有14家商業銀行代銷19只個人養老金理財產品。從投資者購買情況來看，已有近15萬投資者開立個人養老金理財產品行業信息平臺賬戶，累計購買金額近10億元。

3、保險類產品增至62只

再從保險類產品來看，記者從國家社會保險公共服務平臺注意到，納入到個人養老金產品目錄的保險類產品，已經增加到了62只。

4、產品解析

本期產品解析來了解一下匯添富養老2050五年持有混合（FOF）Y，該產品成立于2022年11月15日，由基金經理李彪管理。

李彪此前在券商和平安資管有過從業經歷，2017年開始在匯添富資產配置中心任投資經理，2020年7月開始管理養老FOF產品，累計管理時間超過3年。

其最早管理的產品有兩只，分別為匯添富養老2040五年持有混合(FOF)、匯添富養老2050混合(FOF)的A份額，這兩只產品同屬目標日期基金，只是考慮的目標投資者有所不同。

匯添富養老2050五年持有混合（FOF）Y，更適合的是2050年左右退休的投資者，目前權益資產的比例介于63%~80%，整體上更像是一只偏股混合型基金。

而從具體的持倉來看，由于A份額成立時間更早，從早期的持倉來看，重倉的基金中主要以匯添富旗下的產品為主。比如在2019年底時，前十大重倉基金中，有7只是匯添富旗下的基金，且前五大全是匯添富自己的產品，看上去更像是一只內部FOF。

這種比較明顯的持倉傾向，直到2021年三季度才有比較顯著的改變，彼時前十大重倉基金中，匯添富旗下的產品僅有2只，前五大重倉基金中，僅有1只匯添富旗下的產品。可以看出，該產品慢慢地更傾向于從全市場選基。

此外，從持倉的調整情況來看，近兩年的持倉主要在年中和年末進行調整。比如今年二季報顯示，前十大重倉基金換了4只；去年四季報顯示，前十大重倉基金也換了4只；去年的二季報顯示，前十大重倉基金更是換了6只。相比較而言，一季度和三季度的重倉基金調整更少一些。從這些變化中，可以看出基金經理大概半年會有一次比較大的調倉。

而從具體的持倉基金來看，主要以主動管理型產品為主，既包括了一些全市場選股的基金，也包括了一些偏賽道的基金，比如電子信息傳媒、互聯網、消費、健康產業等。

但截至目前，這些持倉帶來的業績并不太理想，截至9月22日，A類份額近兩年的回報為-26.48%，近一年回報為-9.25%，Y份額今年以來的回報為-6.91%。

整體而言，該產品目前正處于權益倉位較高的階段，隨著權益市場調整，業績表現欠佳，當然另一方面也說明了基金經理在選擇基金上還有待加強。值得注意的是，該基金還是五年持有期的產品，投資者如果選擇的話，需要考慮萬一要更換基金，時間成本會比較高。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N514573604