每日經濟新聞 2023-11-01 10:51:12
每經記者 李蕾 每經編輯 葉峰
《每日經濟新聞》開設的"海外ETF月報"系列專題報道,以月度為單位,對美國、歐洲、日本等主要海外ETF市場情況進行統計與梳理。
從9月不同市場的表現來看,規模最大的美國ETF市場在今年9月繼續增長了392.5億美元,連續第17個月實現凈資金流入;年內凈資金流入總額達到了3393億美元,為有記錄以來第三高。
而在歐洲市場,ETF行業在9月份新增69.5億美元,使得年內凈資金流入總額達到了1030億美元。其中股票型ETFs依然占大頭,在9月吸引了658億美元的凈流入。
再來看日本市場,9月小盤股ETF可謂風頭正勁。相比之下,房地產信托ETF的表現則非常疲軟,出現明顯下跌。行業層面,由于9月能源行業表現出色,相關賽道ETF也成為一大亮點。
下面我們就對這幾個市場的ETF表現進行詳細梳理。
美國:9月新增392.5億美元,實現連續第17個月凈流入
來自獨立研究和咨詢公司ETFGI的數據顯示,美國的ETF規模在2023年9月新增392.5億美元,連續第17個月出現凈資金流入。
這也使得年內美國ETF市場的資金凈流入總額達到了3393億美元,創下了有記錄以來的第三高,僅次于2021年同期的6500.4億美元和2022年的4120.7億美元。
在這其中,股票型ETFs仍然占大頭,在9月份吸引了210億美元的凈流入,年內規模新增1417.8億美元,相比2022年同期的2014.2億美元仍有一定差距;固收型ETFs則有709億美元的凈流入,年內新增總額也達到了1170.3億美元,但同樣低于去年同期的1183.5億美元;商品型ETFs/ETPs在9月份報告了1.97億美元的凈流出,使今年迄今凈流出達到6.79億美元,而2022年同期這一數字為2.28億美元。
整體來看,ETF市場的大部分資金流入都可以歸因于凈新增資產前20位的ETFs,這些產品在9月份共吸引了368.8億美元的資金流入。其中SPDR標普500 ETF信托(SPY US)的規模增長在全市場所有產品中排名第一,共吸引了94.3億美元的資金流入。
來自美國投資公司協會(ICI)的數據顯示,截至9月末,美國交易所交易基金(ETFs)的綜合資產為7.13萬億美元。ETFGI也在報告中指出,截至9月底美國ETF和ETP行業的資產管理規模達到7.16萬億美元,相比去年年底的6.51萬億已經增長了10.1%。
不同類型的ETF資產(數據來源:ICI)
9月美國凈流入排名前十ETF
歐洲:9月凈流入69.5億美元,年內新增1030億美元
將目光轉移至歐洲,可以看到ETF市場依然相當活躍。
中信建投研報指出,歐洲基金業起步要晚于美國,但隨著歐盟一系列完善的法律和監管體系的建立,歐洲的基金業在2000年之后進入了高速發展的時期。而ETF基金也是在2000年首次由美國引入歐洲,目前大部分為UCITS基金。
值得注意的是,最近幾年歐洲ETF的增長主要依靠自身資產的增值而不是銷售,反映出歐洲ETF在管理方面成熟度較高。
第三方機構ETFGI的數據顯示,截至9月底,歐洲ETF行業擁有2932種產品、由99家ETF提供商發行,管理資產總額達到約1.6萬億美元,在24個國家的29個交易所上市。
具體到今年9月,歐洲的ETF行業單月"吸金"69.5億美元,使得今年年內凈資金流入總額達到了1030億美元。
在這其中,股票型ETFs在9月規模新增6.58億美元,年內的凈資金流入也達到554.1億美元,不僅高于2022年同期的430.5億美元,也在月度新增規模中占絕對主力地位;固收型ETFs新增13.9億美元,年內資金凈流入也達到462.1億美元,遠高于2022年同期的181.3億美元,顯示出今年資本對這類產品的強烈偏好;此外,商品型ETFs/ETPs在9月份報告了1.79億美元的凈流出,年內凈流出達到了46億美元,而去年同期的數據僅為凈流出25.1億美元,背后反映的趨勢同樣值得關注。
ETFGI數據還顯示,9月凈流入金額最多的ETF是iShares核心MSCI World UCITS ETF - Acc(IWDA LN),新增14.4億美元。而前20只凈增資產最多的ETF在9月共吸引了90.6億美元的資金流入,與8月相比集中度有所下降。
9月歐洲規模新增排名前十ETF
日本:小盤股ETF表現亮眼,能源賽道成市場新熱點
近年來,ETF和集合資產管理計劃在日本發展迅猛,在日本公募基金占主要地位。
公開資料顯示,截至2022年底,日本國內ETF規模約59萬億日元,日本央行持有ETF占其國內ETF的規模已超過60%。日本央行從2010年開始通過購買ETF來實現刺激經濟的目標,近年來實施的ETF購買計劃已成為促進ETF規模增長的主要力量。
根據海外ETF跟蹤機構ETF.com的數據,在今年9月的日本股息ETF中,表現最為亮眼的是小盤股ETF,占據了回報榜單的前兩名。與之相對的是,房地產信托ETF的表現墊底。
整個9月,表現最好的股息ETF是資管機構智慧樹旗下的WisdomTree Japan Hedged SmallCap Equity Fund(DXJS),回報率為4%。墊底的則是ALPS REIT Dividend Dogs ETF(RDOG),虧損了5.8%。
我們可以與其他市場的ETF表現做一個對比:同期,美國股市的代表ETF--標普500 ETF-SPDR(SPY)虧損了3.5%,而規模最大的股息ETF--先鋒領航集團旗下的Vanguard Dividend Appreciation ETF(VIG)同期也虧損了4.2%。
而從行業層面來看,雖然房地產信托ETF表現低迷,但能源賽道卻異軍突起,成為亮點。etf.com的高級分析師Sumit Roy指出,由于近期油價飆升、達到近13個月來的高點,因此9月能源行業表現出色。
事實上,過去一年里日本經濟出現了強勁增長。截至今年9月底,日本最大的股票基金iShares MSCI Japan ETF(EWJ)近一年的業績回報為23%,而SPDR標普500 ETF信托(SPY)的回報率為21%,EWJ的漲幅超過SPY;但如果把時間拉長至近五年,二者的業績表現差距大約為40個百分點,也反映出近一年來EWJ凈值漲勢的迅猛。
日本市場9月表現最佳的股息ETF(數據來自etf.com)
日本市場9月表現最差的股息ETF(數據來自etf.com)
封面圖片來源:視覺中國-VCG41N1205476866
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