計算機行業周報：智能座艙成CES熱點，產業鏈有望受益（甬興證券研報）

每經AI快訊，2024年1月15日，甬興證券發布研報點評計算機行業。

核心觀點

本周核心觀點與重點要聞回顧

智能座艙：智能座艙成為CES2024的焦點，相關產業鏈有望受益。美國當地時間1月9日，CES2024國際消費類電子產品展覽會在美國拉斯維加斯拉開序幕。在AI技術的加持下，更具實用性、交互性和玩樂性的智能座艙成為了CES2024上各大車企爭相展示的焦點。德國三大車企聚焦人車交互，不約而同發布了基于AI大模型的智能座艙技術解決方案。

AI應用：沃爾瑪亮相CES 2024，聯合微軟推廣AI購物搜索功能，相關產業鏈有望受益。美國最大的零售商沃爾瑪日前出席了CES2024國際消費電子展，并宣布與微軟合作，打造其AI驅動的購物體驗。沃爾瑪宣布，將在2024年進一步改善數字購物體驗，將生成式AI構建到其搜索功能中，為客戶提供直觀的瀏覽體驗。新設計結合了沃爾瑪專有數據和技術以及大型語言模型（包括微軟Azure OpenAI服務中提供的模型）以及沃爾瑪構建的零售特定模型，為購物者提供個性化商品的精選列表。

端側大模型：榮耀發布端側平臺級AI大模型，相關產業鏈有望開始受益。1月10日，在榮耀MagicOS 8.0（中文名：魔法OS 8.0）發布會上，榮耀發布端側平臺級AI大模型——魔法大模型。通過深度聯合高通開發調試，榮耀自研7B大模型經過量化壓縮后，被部署在高通驍龍8 Gen3上，實現了端側的流暢運行，同時攻克了性能和功耗的平衡難題。魔法OS將平臺級AI大模型的能力融入到具體場景中，帶來多項IUI“魔法”體驗。

數據要素：浙江探索建立數據產權交易相關制度發展數據要素市場，相關產業鏈有望持續受益。1月11日，浙江發布《浙江省人民政府辦公廳關于加快人工智能產業發展的指導意見》，在培育數據要素市場方面，浙江將加快一體化智能化公共數據平臺建設，有序開發利用公共數據，探索建立數據產權交易相關制度，發展數據要素市場，培育優質數據服務商和第三方服務機構。在確保數據安全的前提下，推動醫療、交通等公共數據與企業數據融合創新應用，探索面向具體場景的數據衍生產品和衍生服務交易。

市場行情回顧

本周（01.08-01.12），A股申萬計算機指數下跌4.24%，板塊整體跑輸滬深300指數達2.89pct，跑輸創業板綜指數達2.8pct。在申萬31個一級子行業中，計算機板塊周漲跌幅排名為第30位。計算機二級行業漲跌幅由高到低分別為：計算機設備(-4.02%)、IT服務II(-4.1%)、軟件開發(-4.48%)。海外市場指數整體走勢較弱，海外指數漲跌幅由高到低分別為：道瓊斯美國科技(5.02%)、納斯達克(3.09%)、臺灣信息服務(-1.23%)、恒生資訊科技業(-2.24%)、Wind美國中資股軟件與服務(-6.16%)。

投資建議

本周我們重點看好受益德國三大車企發布了基于AI大模型的智能座艙技術解決方案的智能座艙板塊、受益沃爾瑪聯合微軟推廣AI購物搜索功能的AI應用板塊、受益榮耀MagicOS 8.0發布的端側大模型板塊以及受益地方政策推動的數據要素板塊。

智能座艙：建議關注中科創達、德賽西威等；

AI應用：建議關注科大訊飛、三六零、萬興科技等；

端側大模型：建議關注傳音控股、軟通動力等；

數據要素：建議關注政務數據相關的太極股份，醫療數據相關的萬達信息，及金融數據相關的同花順、東方財富等。

風險提示

市場發展不及預期，政策不及預期，國產替代不及預期

(來源：慧博投研)

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(編輯 曾健輝)