大科技板塊活躍，A股半日保持震蕩整理

每經記者 劉明濤    每經編輯 肖芮冬    

今日，A股三大指數窄幅震蕩，截至上午收盤，上證指數上漲0.12%，報3031.14點；深圳成指上漲0.24%，報9289.06點；創業板指下跌0.03%，報1789.32點；科創50指數上漲0.32%，報796.78點；北證50指數下跌0.01%，報865.01點。兩市半日合計成交5075億，北向資金凈買入28.05億。

流動性方面，央行今日進行100億元7天期逆回購操作，中標利率為1.80%，與此前持平。因今日有100億元7天期逆回購到期，實現零投放零回籠。

消息面，工業和信息化部部長金壯龍表示，要鞏固提升信息通訊業的競爭優勢和領先地位。適度超前建設5G、算力等信息設施，繼續推動互聯網規?；瘧茫?G賦能千行百業；強化5G演進，支持5G-A發展；同時要加大6G的研發力度。

腦機接口產業聯盟2024年第一次全會將于3月11日在北京召開。據悉，會議將發布腦機接口產業聯盟創新成果。其中，將發布學術類/硬件類/軟件與平臺類/行業應用類成果。同時，還將重磅發布《神經系統疾病腦機接口臨床研究的中國專家共識》。

板塊方面，存儲芯片、6G概念、F5G概念、高帶寬內存、AI手機等紛紛大漲，而大消費類如家禽、白酒以及乳業板塊表現欠佳，領跌市場。

2024年手機、服務器、PC三大下游市場出貨量預計分別增長4%、2%、8%，同比由負轉正。其中，PC板塊增速較快，主要系渠道庫存回歸正常水位，疊加新處理器平臺以及Windows更新帶動下的換機需求。搭載容量方面，隨著AI在各類領域的應用延伸，手機、服務器、PC中DRAM和NAND單機平均搭載容量均有成長。服務器領域增長幅度最高，ServerDRAM和Enterprise SSD單機平均容量預估分別年增17.3%、13.2%。

供給方面，隨著需求的增長，三星、SK海力士及美光全面調升上半年稼動率。集微網報道，原廠的稼動率及資本支出的上修，主要是反映庫存去化完成，而自2023年第四季起，手機及PC需求轉佳，加上AI崛起帶動搭載AI的終端產品陸續上市，下游需求逐步上升。預計三大供應商減產將持續至2024年中，且資本支出和產出將聚焦于利潤較佳的高端產品如高頻寬存儲（HBM）和DDR5。

隨著價格的持續回暖，以及HBM和DDR5等高端產品的需求增長，存儲芯片板塊上下游公司有望充分受益。

這里，通過整合天風、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、同有科技

公司是業內最先投入自主可控領域的專業存儲廠商，已率先進入對國產化率要求極高的軍隊及行業信創名錄，推動國產存儲從芯片、部件到系統的全面提升。同時聚焦特殊行業，深化信創布局，重點突破電力、石油、交通、央企等“8+2”行業客戶，持續深入核心業務國產替代。

——中銀國際

2、聚辰股份

近年公司同時拓展車規EEPROM，已成為國內少數能提供A1及以下等級全系列車規級EEPROM芯片的供應商。另外，公司戰略布局OIS及NORFlash，目前NORFlash部分產品已經量產，OIS方面，公司也已與部分頭部智能手機廠商合作開發。隨著車規產品不斷導入及OIS加速滲透，公司相關產品有望快速上量，帶動公司業績增長。

——民生證券

3、東芯股份

公司在存儲周期出現拐點后迎來量價齊升，同時受益于國產替代加速及自身產品優勢快速提升市場份額，通過“存、算、聯”一體化布局、積極導入車規產品、切入可穿戴市場進一步打開成長空間。

——甬興證券

4、香農芯創

公司是大陸第四大電子元器件分銷商，同時也是海力士大陸云服務存儲最大代理商，客戶已覆蓋主流云商，代理DDR5等高端存儲器，短期有望直接受益服務器相關需求和存儲復蘇；新業務企業級SSD等布局已1年多、24年有望創收，打開長期成長空間。

——中泰證券

封面圖片來源：每日經濟新聞 蘭素英 攝