操盤必讀：首個代碼大模型標準立項通過，字節跳動將發布自研大模型，百模大戰格局初現，算力、存力首先受益！

每經記者 楊建    每經編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數集體收漲，道指漲0.32%，納指漲0.75%，標普500指數漲0.48%。熱門科技股普漲，特斯拉、博通漲超3%。WSB熱門概念股連續第二日繼續大漲，游戲驛站盤中一度漲超110%，最終收漲62.4%。中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌0.21%。阿里巴巴跌超6%，愛奇藝跌超5%，唯品會、理想汽車、百度跌超2%，拼多多、京東、嗶哩嗶哩跌超1%。

2、國際油價全線下跌，美油6月合約跌0.85%，報78.45美元/桶。布油7月合約跌0.72%，報82.76美元/桶。歐股主要指數收盤漲跌不一，德國DAX30指數跌0.16%，英國富時100指漲0.15%，法國CAC40指數漲0.2%，歐洲斯托克50指數跌0.01%。

（二）宏觀新聞

2024版《深圳市建筑設計規則》將于近日正式發布，修訂內容包括備受市民關注的：減少住宅公攤面積，有效提高得房率，住宅和宿舍實行150米限高等。目前，已辦理《商品房預售許可證》的項目或者規劃條件核實的建設工程項目，不能更改設計；其他建設項目設計和調整，在各直屬管理局指導下依據新版規則實施。

（三）機構觀點

富榮基金：雖然4月社融數據低于預期，但4月政治局會議“堅持乘勢而上” “避免前緊后松”的積極表態，以及杭州、西安等多地全面放開房地產限購政策，隨著政策加速發力，短期市場對宏觀經濟的擔憂有望逐步減弱。資金面上，由于國內市場有著相較于全球較低估值的優勢，外資在持續流入，也進一步加速了市場此輪的上漲。本輪行情的核心邊際為國內政策發力和全球“估值洼地”下的外資流入，我們認為基本面已觸底的低估值龍頭公司仍然有修復空間，但需注意節奏。中期來看，具備持續成長能力的“真成長股”以及格局穩定、注重股東回報的龍頭股是市場中期需要重點關注的方向。行業重點關注：1、成長賽道如通信、醫藥等板塊；2、高股息、國企資產重估如煤炭、電力、電信等；3、基本面逐步探底的電力設備新能源。

壁虎資本基金經理張小東：近期IPO審核重啟，A股短期承壓，但是我們認為投資者不必過度解讀，接下來主要看IPO發行的數量和質量，如果保持適當和發行水平，對市場的影響非常有限。當前市場隨著港股市場回暖，以及外資的回流，和近期超長國債發行正式提上日程，我們認為接下來貨幣市場的走勢會配合國債發行會有降準、降息的預期。對于下來市場的走勢當前市場宏觀經濟呈現緩慢復蘇的情況，疊加流動性寬裕，和海外資金對A股資產的積極態度，使A股未來的配置想象空間加大。從板塊布置上我們始終看好人工智能、創新藥、大消費、高端制造等行業在未來市場上的發展潛力。

融智投資基金經理夏風光：進入5月份后，市場呈現進二退一，震蕩攀升，成交量略有減少。從最常用的上證綜指來看，已經完成了對前兩個月整理平臺的突破，創下了3158點年內新高。這說明短期內沒有大規模增量資金進場，但這也是一種預期向好的體現，已經持倉的投資人比較惜售，籌碼結構穩定。這在牛市中途也比較常見的。目前有部分投資人有恐高情緒，這是一種短視的心理。主要的指數經過2~3年的調整之后，目前的估值仍然是在低位，同時以pe為主的估值體系，還會受到盈利變動的影響。如果上市公司盈利增速谷底回升后出現持續向好，還會進一步提升估值的吸引力。所以應該以中長期的眼光去積極的看待當前的投資機會。

（四）行業掘金

1、由中國信通院牽頭，聯合華為云等產學研機構共同提出的《基于人工智能的代碼生成技術要求和評估方法》國際標準項目近日成功獲得立項通過。該項目從輸入多樣性、任務多樣性、語言完備度、結果可接收性、結果準確度等維度，對代碼大模型提出全棧技術和管理要求，是國際上首個代碼大模型的標準項目。華為云表示，此次國際標準項目的成功立項，有助于推動全球范圍對代碼大模型的整體技術框架形成認同和共識，提升代碼大模型的能力，促進代碼大模型的規范化應用，同時，此次立項通過標志著我國科技企業在智能化軟件工程領域的技術探索受到國際認可。AI加持下的代碼大模型可顯著降低開發門檻，提升程序開發效率，對科技巨頭降本增效有非凡意義，目前包括百度、阿里等互聯網大廠均已搶先布局。概念股包括浩云科技，金現代，中海達等。

2、5月14日，國家發展改革委、國家能源局《電力市場運行基本規則》正式出臺。由此，我國建設全國統一電力市場“1+N”基礎規則體系中的“1”終于落地。同日，上海市政府常務會議原則同意《上海市促進綠色電力消費 加快能源低碳轉型實施意見》。其中提出，交易側要健全標準規范，強化信息互通、科技賦能，提高綠電核算的精準性，打造規范高效的綠電交易市場。去年《電力現貨市場基本規則(試行)》和“813號文”出臺后，全國現貨市場建設全面加速。預計繼山西、廣東兩省現貨轉正后，今年山東現貨市場有望進一步轉正，更大比例新能源、更多元新型主體將參與現貨市場。在消納瓶頸下，新能源功率預測的重要性凸顯，配網的升級改造更加迫在眉睫。概念股包括安科瑞、國能日新，特銳德等。

3、火山引擎官微消息，5月15日，2024春季火山引擎 FORCE原動力大會聚焦AI主題，以大模型應用為核心、以AI落地為導向，展示火山引擎在大模型、云計算領域的實踐應用，攜手汽車、手機終端、金融、消費、互聯網等領域的專家和企業技術帶頭人，共同探討AI時代的轉型機遇。大會共分為“AI增長煥新機、AI應用新范式、AI算力強護航”三個篇章。會上將正式發布字節跳動自研大模型，火山引擎大模型服務平臺——火山方舟也將迎來重大升級。同時大會還將帶來各行業場景下的大模型實踐，詳細解讀火山引擎模型生態戰略。隨著生成式AI熱潮興起，AI基礎模型已成為賽道競爭的兵家必爭之地，百模大戰格局初現，算力，存力首先受益。概念股包括同有科技，亞康股份、浪潮信息等。