全球ETF總規模突破15萬億美元 年內增長近30%

每經記者 李蕾    每經編輯 彭水萍    

《每日經濟新聞》開設的“海外ETF月報”系列專題報道，以月度為單位，對美國、歐洲、日本等主要海外ETF市場情況進行統計與梳理。

從最新數據來看，全球ETF和美國市場規模都創下了新紀錄。2024年11月，全球ETF凈流入超過2000億美元，達到2199.5億美元，連續第六十六個月實現凈流入，使得2024年以來全球ETF的規模新增達到1.67萬億美元，總規模更是達到15.12萬億美元，雙雙創下歷史新高。

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從不同市場的表現來看，2024年11月，美國ETF凈流入1640億美元，連續第三十一個月實現凈流入，年初以來凈流入資金達到1.03萬億美元，創歷史新高，行業總規模達到10.6萬億美元。

在歐洲市場，截至11月底，其ETF行業凈流入和資產規模分別創下2375.1億美元和2.29萬億美元的新高，管理資產總額由2023年底的1.82萬億美元增長至2.29萬億美元，年內增幅近26%。

日本市場方面，日元2024年下半年成為全球市場一個非常重要的變數，11月，日本股市陷入區間震蕩走勢中，ETF產品也隨之受到影響。

下面，記者就對這幾個市場的ETF表現進行詳細梳理。

全球ETF11月實現連續66個月凈流入

根據獨立研究和咨詢機構ETFGI的數據，2024年全球ETF行業在11月份凈流入超過2199.5億美元，實現連續66個月凈流入，顯示出投資者對這類投資工具的高度熱情。

這也使得全球ETF行業年內的凈流入達到1.67萬億美元，創下歷史新高。截至11月底，全球ETF總規模已經突破15萬億美元，達到創紀錄的15.12萬億美元。

整體而言，截至2024年11月末，全球ETF行業共有13067種產品，總資產從2023年底的11.63萬億美元增長至15.12萬億美元，年內增幅達到驚人的29.9%，顯示出強勁的增長勢頭。

從不同類型的ETF產品來看，11月，全球股票ETF凈流入1543.4億美元，年內新增9608.5億美元，遠高于2023年同期的3976.6億美元；債券ETF單月凈流入156.1億美元，年內凈流入總額2981.8億美元，也高于2023年同期的2503.2億美元；商品ETF在11月報告凈流出28.6億美元，但年初至今凈流入仍達到50.2億美元，優于2023年同期的凈流出153.7億美元；主動管理ETF則在該月吸引了44.63億美元凈流入，使2024年凈流入總額達到3325.3億美元，是2023年同期的2倍。

整個11月，全球最“吸金”的ETF產品是先鋒集團管理的標普500ETF，共吸引194.8億美元凈流入，新增資產排名前二十位的ETF在11月共吸引969.9億美元凈流入。

ETFGI 創 始 人 Deborah Fuhr表示：“11月份，標普500指數的強勁表現推動了全球ETF行業資產規模的增長，同時投資者對ETF產品的需求持續增加，行業凈流入表現出顯著的韌性。”

美國ETF行業11月凈流入1644.3億美元

來自ETFGI的數據顯示，截至11月底，美國ETF行業的資產總規模達到創紀錄的10.6萬億美元。

整個11月，美國ETF凈流入1644.3億美元，使得年初以來凈流入資金達到1.03萬億美元，創造了有史以來的最高紀錄。從行業總規模來看，2024年10月底到11月底，美國ETF行業資產規模從9.98萬億美元增至10.59萬億美元，增幅為6.1%；此外，2023年底，美國ETF行業總規模為8.11萬億美元，到2024年11月底，這一數字已增長至10.59萬億美元，2024年的累計凈流入達到驚人的1.03萬億美元，增幅超過30%，并且還在持續快速增加。

從不同類型的產品來看，股票類ETF在11月凈流入1060.2億美元，年內新增規模達到5062.4億美元，遠高于2023年同期的2059.5億美元；債券類ETF在11月凈流入14.3億美元，年內新增1760.4億美元，也高于2023年同期的1519.4億美元。

其中，排名前二十位的ETF在11月份共吸引918.5億美元的資金流入，先鋒標普500 ETF（VOO US）是單只ETF中規模增長最多的產品，吸引194.8億美元凈流入。

歐洲年內增長近25.9%總規模達2.29萬億美元

再來看看歐洲市場的情況。來自ETFGI的數據顯示，截至11月底，歐洲的ETF行業擁有3102種產品，來自107家供應商，在24個國家的29個交易所上市。管理資產總額由2023年底的1.82萬億美元增長至2.29萬億美元，資產增長25.9%。

具體到2024年11月，歐洲的上市ETF單月“吸金”29.72億美元，連續第二十六個月實現凈流入，年內凈流入總額達到2375.1億美元。

其中，股票類ETF規模增長幅度最大，11月凈流入299.1億美元，使年初至今的凈流入達到1745.9億美元，遠高于2023年同期的794.8億美元；債券類ETF則在11月凈流出1.41億美元，年初至今新增529.8億美元，略低于2023年同期的597.2億美元；商品類ETF在11月凈流出23.7億美元，年初至今凈流出68.8億美元。

數據還顯示，2024年11月，規模增長最多的單只產品是iShares Core S&P 500 UCITS ETF（CSSPX SW），新增39.7億美元。前二十只新增資產最多的ETF在11月共吸引261.3億美元的資金流入。

11月東京CPI同比漲2.2%股市陷入區間震蕩走勢

2024年下半年，日元成為全球市場一個非常重要的變數。

根據東京證券交易所發布的月報，10月上旬，由于新首相石破茂對提前額外加息表達了負面看法，致使日元走軟，加上紐約道指創下歷史新高，行情出現反彈。中旬，受高附加值科技股大幅下跌，一系列報道預測自民黨將在下議院選舉中失去多數席位，以及美國長期利率大幅上升的影響，行情走軟。下旬，由于執政黨在下議院選舉中慘敗的因素已被考慮在內，市場再度堅挺。月底，受美國和歐洲股市疲軟影響，市場平淡收場。

而到了11月，官方數據顯示東京核心CPI同比上漲2.2%，高于2023年同期的1.8%，也高于市場預期的2%。由于食品價格也推高了通脹率，整體通脹率加速上升至2.6%。這一數據可能會讓市場參與者繼續預測日本央行下個月將加息，或許也成為日元走強的重要原因。

高盛在其2025年日本經濟展望報告中指出，日本已經跨過關鍵的通脹關口——良性“工資—價格螺旋”已經出現。整個11月，日經225指數下跌2.23%。展望2025年，高盛預計TOPIX指數有望連續第三年實現正回報。

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