輝煌科技
（002296，收盤價41.70元）評級：謹慎增持 評級機構：國泰君安
公司的防災系統在海南東環鐵路與滬寧城際鐵路合計獲得4101萬元的合同，相當于2009年營收的24.64%。
防災系統是架構于通信傳輸系統之上的一套集災害信息采集、分析、處理和指導、輔助安全行車的平臺，通過各種災害條件下的列車限速、停運等行車管制方案的實施，減少自然災害對行車的危害。國內于2008年在北京至天津高鐵首次使用防災系統。預計未來3年將在國內高鐵系統全面推開。
目前國內擁有防災系統產品的廠商共有3家。公司于2010年首獲訂單，顯示公司相關產品已獲得采購方認可，未來將與另外兩家同行一起，競爭相關市場。
公司之前主要的收入來源一直是鐵路信號微機監測系統，除2008年外，近4年占比均在70%以上。該產品已進入穩定銷售階段。防災系統的成功推出，意味著公司未來在鐵路系統擁有了新的市場空間。我們維持對公司除權后2010~2012年0.69元、0.92元和1.11元的盈利預測，目標價45元。
萬里揚
(002434，收盤價25.13元)評級：推薦 評級機構：平安證券
公司是國內的中輕卡變速器龍頭，產品主要為福田汽車、東風汽車、江淮汽車等卡車企業配套，具備每年30萬臺產能。
重卡變速器結構復雜，擋位多，產品毛利率高，長期以來法士特的行業龍頭地位穩固，享受高毛利率的同時擁有重卡高景氣期的強勢定價權。福田汽車等企業迫切需要第二家重卡變速器企業以與法士特抗衡。公司的重卡產品將在2011年上規模，屆時公司產品結構將明顯改善，利潤率也將提升。
公司為民營企業，經營靈活，產品自制率高、擅長成本控制，與福田汽車的長期戰略合作關系將穩固存在。
在高端輕卡、重卡、乘用車變速器方面，目前公司已經在逐步推進，亦與高校展開多項技術合作。公司的長遠目標是用3~5年做到商用車變速器30%~40%市占率，乘用車做到10%市占率。預測公司2010~2012年每股收益分別為0.93元、1.41元和1.6元。
山西汾酒
(600809，收盤價42.98元)評級：強烈推薦 評級機構：平安證券
山西汾酒是清香型白酒的絕對龍頭，與茅臺在醬香、五糧液在濃香市場上的地位相仿，但當前營收和市值遠遠落后于茅臺、五糧液，甚至遠低于瀘州老窖和洋河股份，從而存在品牌價值回歸的需求。
2009年11月開始，山西汾酒集團和股份公司高層大換血，新管理層正積極調整企業戰略、營銷模式，有望推動品牌價值回歸。
產品升級是業務發展主線，一是提高中高端產品均價，以與其品牌地位相符，所以公司2009年3次提高老白汾等產品的出廠價；二是提升高端產品占比，故公司首先會聚集資源在省內和省外重點市場發展青花瓷酒，然后再帶動老白汾酒增長，低端的玻汾酒短期并非重點，竹葉青酒作為保健酒將獨立出來單獨發展。
2009年上市公司少數股東權益約占稅后凈利的22.5%，主要來自集團持有銷售公司40%的股權。隨著產品均價和高端產品占比上升，預計未來3年山西汾酒凈利可增長210%，2010~2012年的EPS分別為1.19元、1.80元和2.51元，給予2010年底目標價54元。
德賽電池
(000049，收盤價18.58元)評級：持有 評級機構：國金證券
公司業務重心為移動電源產品，是iPhone系智能手機的供應商，將伴其共同成長。同時，公司借力長期積累的研發與服務經驗，成功進入諾基亞、三星的供應體系，供應份額具有一定提升空間；公司該項業務的競爭優勢將隨著客戶的增多、營收規模的擴大、開發經驗的豐富而更加強化，有望形成國際級競爭力。
公司聯營企業已在電動汽車BMS（電池管理系統）市場布局多年，結合公司在移動電源領域的經驗，與多家汽車廠商緊密合作，成功案例多，業績將隨電動汽車市場的啟動快速成長。
根據自身投入情況，公司鋰電池電芯業務定位于供應高成長的細分下游市場，已度過難關開始盈利，同時保持對高端動力電池產品的研發和跟蹤。電池封裝業務定位于配套服務，將加強高附加值產品的封裝。
估算公司2010~2012年的EPS分別為0.36元、0.54元及0.81元。根據公司長期積累的競爭優勢、未來的業務成長性以及領先的市場地位，給予公司2011年47倍PE，對應目標價25元。
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