會稽山IPO擬發行1億股 二股東輕紡城逆市漲2.7%

每經編輯 每經記者 毛晉楠    

每經記者 毛晉楠

黃酒行業第三大企業會稽山紹興酒股份有限公司（以下簡稱會稽山）5月14日晚預披露了招股說明書。

此次會稽山擬通過IPO發行1億股股份，募集資金主要用于年產4萬千升中高檔優質紹興黃酒項目。分析人士認為，會稽山本次發行由中金公司“護航”，似有志在必得之意。

據招股說明書披露，黃酒行業2011年的銷售收入合計117.9億元，其中，會稽山為8.8億元，僅次于金楓酒業（600616，收盤價13.32元）和古越龍山（600059，收盤價12.81元）的10.4億元和12.5億元，位居黃酒行業銷售第三名。

《每日經濟新聞》記者注意到，從年度凈利潤來看，雖然會稽山落后于行業前兩名，但其在2011年明顯提速，當年實現歸屬母公司股東的凈利潤11127.44萬元，較2010年的6080.57萬元同比增長83%，而金楓酒業和古越龍山，在2011年實現的凈利潤增速分別為5.9%和36.95%。

而本次IPO募集資金投資項目圍繞主營業務進行，主要用于年產4萬千升中高檔優質紹興黃酒項目，公司稱，本項目旨在提高公司黃酒產品生產的技術含量和產品品質，擴大產能，滿足不斷增長的市場需求，增強公司核心競爭力。值得注意的是，會稽山擁有的原酒儲量處于行業領先地位，公司稱，由于歷史悠久，自創建以來260多年生產從未間斷，因此公司的原酒儲量較大，目前合計擁有各年份的原酒儲量約12萬千升。原酒是生產高檔黃酒的必要基礎，由于原酒陳化需要時間，因此黃酒生產企業在短時間內無法獲得大量優質原酒儲量，故而原酒儲量具有一定稀缺性。

分析人士認為，作為會稽山的第二大股東，會稽山一旦成功IPO，那么輕紡城 （600790，收盤價7.99元）將直接受益。

根據會稽山招股說明書披露，發行前會稽山的總股本為3億股，輕紡城持有會稽山1.02億股，持股比例為34%，僅次于精工集團44%的持股比例。發行完成后，會稽山總股本將擴大到4億股，輕紡城持股比例降至25.50%，但仍是第二大股東，因此會稽山上市后或將提升輕紡城的估值。昨日，輕紡城早盤大幅高開，盤中最大漲幅一度達到7.7%，收盤時上漲了2.7%。