交行凈利增17.78% 溫州“貢獻”九成新增不良

每經編輯 每經記者 裴文斐 發自上海    

每經記者 裴文斐 發自上海

8月30日，交通銀行（601328，SH）正式對外發布2012年中期業績。上半年實現歸屬母公司股東凈利潤310.88億元，同比增長17.78%；上半年末不良貸款率0.82%，較上年末下降0.04個百分點；資本充足率和核心資本充足率分別為12.57%和9.58%；存貸比為71.85%。

業績發布會上，交行管理層向媒體表示，在利率市場化的預期下，銀行必須改變收入結構，做好市值管理，緩和息差下降趨勢，為下一步轉型做好準備。同時，昨日發布公告稱，將發行總額不超過400億元的債券，專項支持小型微型企業發展。

不良貸款僅溫州就增加8億

今年6月，交行成為近年來首支“破凈”的銀行股，在昨日業績發布會上，交行副董事長、行長牛錫明接受媒體采訪時指出：股價偏低是市場問題。

“銀行股估值偏低和經濟下行有關，當經濟處下行通道時，市場對銀行風險判斷的不確定性增加。”牛錫明分析道，“同時，還與利率市場化有關。央行此前兩次不對稱降息，對銀行息差產生影響，所以市場對銀行盈利能力判斷存在不確定性。”

“此外，估值偏低還與銀行補充資本的壓力有關，《巴塞爾協議III》出臺使得銀行承受補充資本壓力較大。”牛錫明說道。

截至2012年6月30日，交行不良貸款228.73億元，相比上年度期末219.86億元，增8.87億元，上升4.03%，不良貸款率0.82%，同比下降0.04個百分點。

交行首席風險官楊東平坦言，不良貸款上升是經濟環境的反應，新增8個多億的不良貸款集中在華東地區，尤其是浙江省，江蘇省則集中發生在無錫。

“而且這8億元新增不良貸款主要集中于制造業和批發業，批發業中主要是貿易類，包括進出口的貿易和國內的貿易，這類企業在當下外部環境承受的壓力比較大。”楊東平表示。

同時，楊東平也透露了交行對不良貸款客戶的分析結果。

“除經濟環境不佳的因素外，還存在經營問題，有的客戶主業做得不錯，擴張的時候產業鏈過長，一旦外部環境惡化，很容易崩盤。”楊東平指出，“同時，交行也加強了風控，一般來說不允許借新還舊，逾期一天就放入關注類貸款，主要是為了提前識別風險，提前采取措施。”

牛錫明向記者坦言，僅僅溫州就增加了8億元不良貸款，而全行新增不良貸款才8.87億元。“剔除溫州的不良貸款，交行的不良貸款總數基本與去年年末持平了。”交通銀行執行董事、副行長錢文揮補充道。

息差壓力還將增大

截至2012年6月30日，交行凈息差2.61%，較上年末上升0.02個百分點，但是環比下降0.01個百分點。

交行執行董事、副行長、首席財務官于亞利分析了環比下降的原因。“存款競爭激烈，公司存款、個人存款、同業存款利息都有小幅上升，導致成本上升，”于亞利分析道，“二季度以來，貨幣市場先緊后松，貼現收益率略降，所以環比收窄。”

同時，于亞利認為，未來息差壓力會非常大。“目前已經進入降息通道，央行降息的特點是非對稱降息，貸款利率降得幅度大，存款相對較??；利率市場化進度加快，貸款可下浮空間大于存款上浮空間。”于亞利說道。

于亞利指出，面對息差日益收窄的情況，交行未來將努力使息差下降趨勢緩和些，“優化信貸資源，重點向中西部、中小企業傾斜，向個人消費貸款和信用卡傾斜，因為這些業務收益率較高。其次，加大非信貸資產的運作，通過較好配置債券資產，債券久期、非信貸資源，使非信貸收益率有一個較好的表現。”

此外，錢文揮透露：交行上半年地方政府融資平臺余額是2417億元，同比下降75.6億，平臺貸款占全行貸款占比8.6%，全覆蓋占比達92.7%，基本覆蓋占到5.84%，半覆蓋0.85%，無覆蓋0.6%，不良率是0.16%，遠低于全行平均不良率0.82%。

對于此前普遍關注的地方融資平集中到期還款問題，錢文揮透露，交行上半年到期401.8億元，除了少部分拖延幾天（現已收回）外，都已按期償付，無拖欠情況。

不過，錢文揮表示，地方政府融資平臺仍需繼續關注。“尤其是許多地方政府財力依然依托土地財政，房地產調控后，土地不好賣了，財力在短期內會有影響，特別是層級比較低的地方融資平臺管控，必須保持高度關注。”錢文揮說道。