海爾集團提高斐雪派克收購價 持股超51%在望

每經編輯 每經記者 吳文坤 發自北京    

每經記者 吳文坤 發自北京

就在業內認為海爾集團全面要約收購新西蘭企業斐雪派克家用電器控股有限公司（以下簡稱斐雪派克）計劃擱淺之時，事情有了新的變化。

昨日（10月18日），海爾集團宣布提高初始要約收購價格，比最初的出價提高了6.7%，在此基礎上，獲得斐雪派克控制權只待確認。

要約價格溢價71%

在此前已經擁有斐雪派克20%股權的基礎上，海爾集團曾在上個月（9月12日）正式提出以每股1.20新西蘭元的價格獲得前者的完全控制權。不過，海爾對斐雪派克8.69億新西蘭元（合7.12億美元）的估值隨后受到了后者獨立董事的質疑，直指海爾“估值偏低”。

資料顯示，斐雪派克董事會委托獨立評估機構出具了一份評估報告，給出斐雪派克每股1.28新西蘭元至1.57新西蘭元的估值區間，高于海爾每股1.20新西蘭元的價格。

盡管海爾方面隨后回應稱，上述獨立評估機構的估值范圍過于樂觀，沒有準確考慮斐雪派克五年戰略計劃所包含的風險。但市場對此的反應并不強烈，一度讓業內認為海爾此次“借船出海”的計劃會折戟。

然而，海爾方面將該收購上升到了 “全球化品牌戰略發展”的層面，并希望借此在全球市場中保持領先和增長。因此，昨日海爾方面宣布提高收購價格。

在給《每日經濟新聞》記者發來的聲明中，海爾宣布，計劃將增持斐雪派克所有股份的要約價格提高至1.28新西蘭元。這個價格在海爾看來具有明顯的優勢，相比要約前斐雪派克的股價，溢價幅度達71%。

“這將給股東提供確定性和實現現金投資回報的機會，在當前的經濟環境下，這非常有吸引力。”海爾白電集團總裁梁海山表示，這向市場發出了一個清晰的信號。

他還透露，此前提出 “估值偏低”質疑的斐雪派克獨立董事會已經同意推薦股東們接受海爾將價格提高到每股1.28新西蘭元。

最低接受率目標已達到

值得注意的是，海爾在聲明中表示，除了持有斐雪派克17.46%股權，僅次于海爾集團的第二大股東已簽署接受要約的不可撤銷協議外，還有三個股東在收購價格提高后，已經確認會接受海爾對他們所持股份的收購要約。加上海爾自身已有的20%股權，海爾將持有斐雪派克的股權超過51%。

此前，海爾曾表示希望持有斐雪派克100%股權，同時將持股多于50%設為最低接受率。顯然，在此次提高收購價格后，最低接受率的目標已經達到。

根據海爾方面的聲明，海爾將會在11月6日前獲得斐雪派克的控制權，因為這個日期是股東接受要約的截止日期，除非根據收購條例需要延期。

此外，由于海爾目前提出的欲收購的股權數量占斐雪派克全部股權的比重超過50%，聲明中表示，收購方案除了獲得該公司股東們的同意外，仍有待包括新西蘭海外投資辦公室在內的相關部門的批準。

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