明年基金審核取消通道制 將建立基金退出機制

每經記者 徐皓 發自上海

明年基金產品審核制度又將進行一次大調整，監管層進一步放松了審核力度，將取消產品審核通道，并縮短產品審核期限、實行基金產品網上申報與審核，這意味著未來常規產品審批將類似于“備案制”，隨報隨批。據了解，近期一些基金公司已經開始從一只只上報新產品改為“打包”上報一批產品。

明年實施準“備案制”

證監會基金監管部12月13日表示，近日發布實施《關于深化基金審核制度改革有關問題的通知》及其配套措施，全面改革基金產品審核制度，從明年1月1日起開始實施。

改革的主要內容包括取消產品審核通道、縮短產品審核期限、實行基金產品網上申報與審核，鼓勵基金公司建立基金退出機制等。

審核制度改革后，公司可以根據市場需求和自身準備情況，上報產品類別和數量?；鸪Ｒ幃a品審核期限按照程序將縮短到20個工作日內。目前基金產品審核期限為6個月，通常情況下，基金產品從申報到獲批需要一個多月的時間。不過對于對分級基金、理財基金、跨市場跨境ETF和其他較為復雜的產品，還是按照原本的審批程序，在六個月內進行審核。

作為配套措施，監管部門將發布適用于各類常規產品(股票、混合、債券、指數、貨幣)的基金合同填報指引。同時，推出網上電子化申報和審核系統，通過電子化提高審核效率。

據《每日經濟新聞》記者了解，目前雖然規定尚未實施，但已經基本放開，基金公司上報新產品的也方式已經發生改變。“最近上報產品都是‘打包’上報，一次性上報多只產品。因為不再受到數量限制了。”有基金公司表示。

基金產品將有進有出

這是證監會第二次對基金產品審批制度進行大改革。2010年，基金審批制度從“排隊審核”改為“分類通道審核”；而今年年初，則進一步取消了傳統的通道制，規定不再按照固定收益類基金、主動投資的偏股類基金、指數類股票基金的分類方式分別排隊，可以同時上報三只基金的募集申請，三只基金可以是同一類型，也可以是不同類型。

前兩次改革后，基金新產品數量大幅上升，且逐年激增。2010年和2011年新發基金產品數量分別達到152只和203只。而今年截止目前新成立的產品數量已經達到263只之多。

業內人士表示，此次審批制度改革后，基金公司進行產品申報具有更大的自主權，能 “擇時”而發。同時按照目前的趨勢，新產品數量還將走高，“什么產品好賣，肯定馬上會一窩蜂上報。”

值得注意的是，此次改革中監管層還表示鼓勵基金公司建立基金退出機制。目前，中國基金行業還未出現過基金退市的先例。而經過這幾年基金產品發行加速，業內也涌現出一批缺乏人氣的“迷你”基金。今年三季度末基金資產凈值低于5000萬以下的迷你基金數量上升到二十多只。

業內人士稱，一旦建立了規則，形成共識，隨著未來新產品增多，基金公司也會容忍一批產品被市場淘汰。