火山財富 2015-10-11 14:20:04
對9月份機構調研記錄梳理后,火山君發現:機構在調研中關注的前三大熱門行業是新能源汽車產業,其次是配網投資和信息安全領域中的集成電路,而這三大行業同時也是國家大力扶持的行業。本文將為投資者梳理出6只潛力股,僅供參考,不構成投資決策。
每經編輯 每經記者 吳永久
火山君查閱9月份機構調研記錄梳理匯總后發現,機構在調研中關注的前三大熱門行業是新能源汽車產業,其次是配網投資和信息安全領域中的集成電路,而這三大行業同時也是國家大力扶持的行業。本文將從中為投資者梳理出6只潛力股,僅供參考,不構成投資決策。
新能源汽車動力電池:滄州明珠、國軒高科
火山君查閱資料后發現,在新能源汽車產業鏈中,動力電池和BMS(電池管理系統)、電控系統在整車成本上占比大,因此動力電池為一大蛋糕。
滄州明珠(002108)
生產銷售汽車動力電池的滄州明珠在9月份獲得3個批次共12家機構調研,公司稱其干法隔膜主要用在大電池上,也就是動力電池上;濕法隔膜主要適用于3C類電子產品,因為濕法隔膜可以做的更輕薄,但以特斯拉為代表的三元技術的出現,也就意味著濕法隔膜在未來可以應用于動力電池上。
中金公司認為,隔膜是新能源車產業鏈化工品中的明珠,盈利能力最強且有較高的技術門檻。目前公司隔膜產品的毛利率為68%,遠高于鋰電池四大核心材料(正極材料、負極材料、電解液和隔膜)中的其他品種。
我們認為,公司傳統業務包括PE管道與BOPA薄膜業務,將受益于下游的城市管廊工程與消費食品領域穩健增長,隔膜業務隨著新產能的達產利潤占比將超過60%。公司是新能源車產業鏈中盈利能力與業績增長確定性高的優質標的,未來將長期受益于新能源車行業高景氣支撐。
國軒高科(002074)
動力電池龍頭公司國軒高科,9月份共有2個批次共21家機構去調研,其中有博時基金、東方資管、中國人保、民森投資等實力機構,機構主要關注其動力電池產能利用情況以及規劃產能,公司的客戶情況,毛利率較高的原因,動力電池價格未來走向,產品銷售模式,以及其原材料供應商等情況。公司回復,公司現有生產基地均已實現滿負荷生產,未來將根據市場需要適時擴充產能。
安信證券認為,公司穩步擴張產能,鎖定優質客戶:合肥國軒立足國內高端供應鏈,主要客戶涵蓋蘇州金龍、江淮、安凱、南京金龍、申沃等一線整車廠,并且與廈門大小金龍,中通和亞星等廠家簽訂了戰略合作協議,公司也已經與北汽、東風、上汽及長安等展開全方位合作,共同開發的產品已實現批量生產。在動力電池供不應求的情況下,產能擴展是公司發展的重要環節。我們預計公司今年內動力鋰電池出貨量有望達到3.5億AH,明年隨著新建產能的釋放,動力電池業績將會進一步拉升。
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