A股“江湖”的新故事——道達投資手記

圖片來源：攝圖網

來源：道達號（微信號：daoda1997）

曾經很愛看香港的賭片，賭神、賭圣、賭俠，如數家珍。這或許與我做投資賭性較強有關。

所以，自然地，很早以前就看澳門賭王何鴻燊的傳記，對他精彩傳奇的一生很感興趣。

而今天，最大的新聞，無疑就是何鴻燊走了，享年98歲。毫無疑問，這個消息必然是各大媒體關注的焦點。而達哥，也難免要感慨一番。

傳奇謝幕

合法賭場，坦白地說，達哥是去過的。澳門賭場，達哥去過兩次，一次是葡京，一次是威尼斯人。拉斯維加斯的賭場，達哥也去過兩次。不過，達哥絕不會在這種場合豪賭，最多就是玩點“老虎機”而已，因為每天在股票市場上，感覺更加刺激。

在澳門，賭場其實已經融入到普通老百姓的日常生活之中，而澳門的賭場，為當地人提供了大量就業，同時也是很多澳門當地人日常消遣的地方。

記得以前去澳門，很多老年人都喜歡在賭場里娛樂，對他們而言，進賭場跟成都人進麻將館差不多，只是一種生活方式而已。而這種獨特生活方式的存在，在很大程度上離不開一個人，那就是何鴻燊，他可以說是真正意義的一代賭王、一代傳奇。

今天，何鴻燊的去世，對于媒體而言，無疑是焦點事件；對于資本市場而言，同樣掀起波瀾。何鴻燊家族旗下的上市公司，今天股價都出現異動。比如信德集團，今天大漲近22%，澳博控股大漲7.15%，澳門勵駿上漲6.06%，新濠國際發展上漲5.03%，美高梅中國上漲5.16%。

很多人不太理解，為什么傳奇謝幕，這些股票不跌反漲？這究竟是什么邏輯？難道真的是以上漲來致敬？

對于這個問題，我個人是這么看的。盡管何鴻燊本人由于年紀的問題，早已退居二線，旗下公司都由家族晚輩來打理。但無論如何，何鴻燊都已成為這些公司一個標志性的烙印或者符號。這些公司，始終都在一代賭王的影響下運行。

而如今，傳奇謝幕了，也意味著澳門博彩業一個全新時代的開啟。而新時代的開啟，“江湖”必然有新的故事將要發生。而這些，都在給澳門博彩業帶來新的可能性。

A股新“江湖”

回到A股市場，實際上，這個“江湖”也在上演新的故事。暫時不好說A股的“老江湖”、曾經的梟雄已經謝幕，但是新的故事似乎已經開始了。

達哥這里說的“老江湖”，A股曾經的梟雄，指的是市場中曾經具有絕對話語權的老牌大象股，他們的表現，決定了整個市場的活躍度。比如，石化“雙雄”，比如那些萬億市值的大型銀行股。但是如今，他們的地位已經開始被取而代之。

一個很明顯的現象是，現在的主流資金，已經不去參與那些股票了，而是去參與那些所謂的“后浪”。

如果以成交金額大小來排序，今天成交額最大的股票，是科創板的滬硅產業，今天成交了35億元。另外，排名靠前的還有歌爾股份、立訊精密、南大光電、晶科科技、中科曙光、華大基因等。

算得上老面孔的超大市值公司，只有貴州茅臺、五糧液和格力電器等少數幾家公司。而曾經絕對是每天成交額名列前茅的中國平安，排名已經跌落到20位了。另外，以前最“吸金”的公司，還有中信證券、中信建投、京東方A等，在成交排行榜前20里也很難找到他們的位置。

再說那些老牌大象股，中國石化成交3.4億元，中國石油成交2.79億元，工商銀行成交4.7億元，建設銀行成交2.6億元，中國銀行成交1.3億元，農業銀行成交2.87億元，交通銀行成交2億元。

換句話說，中、農、工、建、交，五大銀行，加起來幾萬億元的總市值，成交額加在一起，也沒有滬硅產業的成交額大。而滬硅產業，目前只有600多億元的市值，剛剛上市了一個月。

這就是A股新的“江湖”，現在的市場，現在的主流資金，最愛的已經不是那些“老江湖”了。成交排在前面的，大部分都是科技股。如果按行情軟件商的行業分類來看，那就是電子設備。

另外，金融股中，受寵的也不是以前的老公司了，今天成交額最大的是東方財富，成交額比中國平安還大。

那些老公司，是否還有卷土重來的一天，這個不好說。但我已經很清晰地感受到，市場真正的活力，還是在成長股，尤其是創業板和科創板上。

創業板是一個很典型的例子，現在創業板的前十大權重股，老面孔只有愛爾眼科和樂普醫療，其他公司都已經全部換完了。所以，A股的新時代，確實也將有新的故事，才會更加吸引人。

沙盤推演

接下來的行情會怎樣？

昨天晚上，達哥說，地量十字星之后，大盤可能會反彈。今天反彈果然來了，滬指上漲28.58點，以2846.55點報收，漲幅為1.01%，創業板指數更是反彈了近3%。這個表現，符合昨晚達哥的預期。

今天，兩市成交實際上依然很低迷，雖然比昨天好一點，但滬市也只成交了2074億元。不過現在看來，沒有量，并不妨礙小盤股、科技股的反彈。

另外，今天北向資金繼續凈流入，據東方財富網數據顯示，滬股通凈流入17.56億元，深股通資金凈流入35.22億元，兩市合計凈流入52.78億元。這個數據，也有利于反彈進一步延續。

滬深300指數倉位參考

日期：2020年5月26日

今日倉位：五成

明日倉位計劃：五成

一、本倉位是結合趨勢研究，設置的非實盤倉位參考，不作為買賣依據，請注意投資風險。

二、本倉位跟蹤標的為滬深300指數，以實現對指數量化跟蹤，避免持倉個股差異影響效果。

（張道達）

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