中國私募基金月度觀察報告｜巨漳資本實控人突傳噩耗；歲末年初“奔私”大潮再度上演；某地72家私募集體被通報！

每經記者 李蕾    每經編輯 肖芮冬    

2021年末，私募基金再度掀起了一波“公奔私”大潮。來自公募、券商甚至期貨背景的大佬紛紛自立門戶，發起或參與設立私募基金，足見熱情的高漲。

《每日經濟新聞》記者根據中國證券投資基金業協會（以下簡稱中基協）公布的新基金備案情況做了一個統計，結果顯示，2021年12月共有155家私募基金完成備案，相比2021年11月的110家有了明顯提升。在這其中，私募股權、創業投資基金管理人84家、私募證券投資基金管理人71家，后者的環比增幅達到45%，也反映出一些傾向與趨勢。

在注冊地的選擇上，海南的優勢變得更加明顯，去年12月一共有35家私募選擇注冊在海南，占總數的22.58%。北京市、江蘇省、上海市、廣東?。ú缓钲冢┓謩e排在第二到第五位，選擇注冊在這里的機構數量分別為18家、17家、16家和15家，看上去都比較平均。

一個值得關注的現象是，在2021年末又有大量來自二級市場的大佬、資管老兵“奔私”。這些新備案私募的高管不僅有17年公募老將，還有券商前董事長和期貨公司總經理等，意味著越來越多的專業人士正在涌入私募領域。

不過與此同時，2021年底監管機構對于私募的管理力度也在加大。整個12月，中基協一共公布了三批注銷私募基金管理人登記的名單，29家私募被注銷。除此之外，各地監管也紛紛出手，其中有72家私募因為重大違規及異常的情形而被深圳證監局通報、5家私募被廣東證監局出具警示函，尤其前者這種情況還是比較罕見的。 而就在新年伊始，一家名為深圳前海巨漳資本管理有限公司（以下簡稱巨漳資本）的百億私募突然傳出噩耗，兩位實控人因意外一死一重傷，公司旗下所有投資業務處于暫時停滯狀態。據悉，公安經濟偵查部門及刑事調查部門已正式介入調查。

百億私募突傳噩耗

深圳證監局剛剛通報了72家名單

新年伊始，深圳一家百億私募深圳前海巨漳資本突然傳出噩耗，在行業內引發震動。兩位實控人一死一傷的情況也引起公安經濟偵查部門及刑事調查部門正式介入調查。

一封由巨漳資本、深圳前海巨漳財富發給投資人的致函顯示，由于該公司所有資金往來均由法定代表人林女士負責（已不幸去世），目前該公司所有投資業務處于暫時停滯狀態（資金募集、分紅發放、產品贖回均已暫停）。

來自中基協的備案信息顯示，巨漳資本成立于2015年9月、備案于當年11月，注冊資本5000萬元。法定代表人、董事長林淑青此前在多家券商都有過從業經歷，是一名有著17年從業經驗的資管老將。后來轉戰私募，并在2015年開始擔任巨漳資本董事長。在此次的意外中，林淑青不幸去世，另一名實際控制人古某也重傷，直接導致該公司所有投資業務暫時停滯。

縱觀國內的PE、VC市場與格局，深圳因資金資本密集、金融創新活躍、產業基礎雄厚、研發能力強等原因，一向被視為中國創投行業的重要策源地和聚集地，也涌現出了達晨創投、同創偉業、東方富海等一批具有國內影響力的風投創投企業。根據中基協最新公布的數據，截至去年11月底，深圳一共有4320家私募基金、數量上僅次于上海。這些私募管理著19368只基金，管理資金規模達到2.26萬億元，在36個轄區中排名第三。

不過另一方面，大量私募基金的涌現也伴隨著一些不規范、“野蠻生長”現象的產生。例如正在風波中的巨漳資本，作為一家股權類私募，該機構并不具備QDII資格，但此前在國內卻以高收益率做宣傳并募資出境打新，其中就存在諸多疑點。

就在剛剛過去的2021年12月10日，深圳證監局發布了第六期私募監管情況通報，顯示共有72家私募因為重大違規及異常的情形而被通報，這種情況還是非常罕見的。

在這些被通報的私募中，5家私募觸碰到了監管底線而被罰；因被中基協紀律處分，以及因失聯而被注銷私募基金管理人登記的有17家；在異常經營情形下未按要求提交專項法律意見書而被中基協強制注銷私募基金管理人登記的，也有35家；另外還有15家私募因為不能持續符合管理人登記要求被中基協公告注銷，也顯示出監管的力度與決心。

2021年私募基金管理規模逼近20萬億

創投基金快速增長

來自中基協的2021年私募基金登記備案綜述顯示，截至2021年末，存續的私募基金管理人有24577家，較2020年末增加16家、同比增長0.07%；存續私募基金124391只，較2020年末增加27539只、同比增長28.43%；私募基金管理規模19.78萬億元，較2020年末增加3.80萬億元、同比增長23.81%。

也就是說，截至2021年底，私募基金的管理總規模已經逼近20萬億元了，不論規模還是基金數量相比2020年底都有了顯著增長。私募證券投資基金、私募股權規模和創投基金規模分別達到6.13萬億元和12.79萬億元，較2016年底分別增長1.40倍和2.10倍，也是非常可觀。

在這其中，創投基金的快速增長肉眼可見。截至去年底，存續創業投資基金14512只，規模達2.27萬億元、同比增長41.79%。2021年新備案創業投資基金4517只、同比增長72.14%；備案規模2230.95億元、同比增長31.84%。中基協也在綜述中表示，私募基金穩健發展，為增加直接融資、促進創新資本形成、支持科技創新和產業結構調整發揮的作用日益凸顯。

在私募管理人的登記備案方面，2021年中基協辦理管理人登記申請1744家、辦理通過1246家、中止220家、注銷1230家、不予登記8家；基金備案方面，辦理私募基金備案申請41389只，辦理通過40504只。

具體到2021年11月的私募備案情況，從注冊地分布來看（按36個轄區）還是集中在上海市、深圳市、北京市、浙江?。ǔ龑幉ǎ┖蛷V東?。ǔ钲冢傆嬚急冗_69.21%，低于10月份的69.38%。其中，上海共有4529家、深圳4320家、北京4291家、浙江（除寧波）2035家、廣東（除深圳）1810家，數量占比分別為18.45%、17.60%、17.48%、8.29%和7.38%。

圖片來自：中基協 

海南注冊私募數量“一騎絕塵”

新備案證券類私募增幅明顯

根據中基協的備案信息，2021年12月一共有155家私募基金完成備案，每經記者對這部分新增備案的基金做了一個全面統計。

首先，從機構類型上來看，這155家私募中有84家是私募股權、創業投資基金管理人，71家是私募證券投資基金管理人。雖然數量相比11月都有增加，但顯然私募證券基金的數量增加更為明顯，從49家增加至71家、增幅近45%，也顯示出市場對于私募證券投資的熱情。

值得一提的是，去年12月也有一家外商獨資的私募基金完成備案，那就是晨曦（深圳）私募證券投資基金管理有限公司（以下簡稱晨曦基金）。至此，目前在中基協備案的外資私募數量總共達到35家，在去年完成登記的就有澳帝樺私募基金管理（上海）有限公司、荷寶私募基金管理（上海）有限公司、先知私募基金管理（上海）有限公司、晨曦基金等。

從基金注冊地上來看，去年12月最受私募基金青睞的注冊地依然是海南，并且與前幾個月相比，海南的優勢更大了。此次有35家私募選擇注冊在海南，占新備案基金總量的22.58%，相比11月又有所提升。除此之外，還有6個省市的注冊機構數量也在10家及以上，它們分別是北京市18家、江蘇省17家、上海市16家、廣東?。ú缓钲冢?5家、浙江省12家、山東省（不含青島）10家等。

回顧2021年，一共有182家私募在海南注冊。而根據中基協公布的數據，截至去年11月底，海南的私募基金管理人數量已經達到了246家，在全部36個轄區中排在第17位，上升速度非?？?。

再來看看這些新增備案基金的注冊資本。500萬~1000萬元的數量仍然是最多的，達到131家、占比更是上升至84.52%，其中尤以1000萬元為主，達到了創紀錄的112家；其次是注冊資本在1001萬～5000萬元區間的，也有20家；另外還有兩家機構的注冊資本在5001～1億元，超過1億元的也有兩家，其中注冊資本金最高的小米私募股權基金管理有限公司達到了11億元。

最后來看一下12月新備案私募的在管基金情況。由于都是萌新，有在管基金的還是少數，在管基金數量為0的達到145家，有1只的為9家，只有1家在管兩只基金。

“奔私”大潮再現

公募、券商、期貨等背景的大佬都來了

值得關注的是，資管老兵們在2021年末又掀起了新一輪的“奔私”大潮。

去年12月25日，一家名為“廣東鵬乘私募證券投資基金管理有限公司”的私募基金在中基協完成備案。其法定代表人、總經理楊鵬是一名不折不扣的公募老將，擁有17年從業經驗，先后在融通基金、景順長城和博時基金都有從業經驗，是一位經驗豐富的投資老將。

圖片來源：中基協、天天基金網截圖（下同）

2021年初從博時基金離開后，楊鵬發起設立了自己全資的私募基金，開啟“新征程”。

另一家名為嘉會私募基金管理（三亞）有限公司的私募基金，幾位主要成員也都是公募基金背景出身。中基協信息顯示，嘉會基金成立于2021年3月、備案于2021年12月25日。其法定代表人、總經理張卓在券商、公募基金均有過從業經歷，還在東方基金權益投資部擔任過基金經理助理/研究主管。

嘉會基金的合規風控部負責人張樂，以及另一位高管周磊，也都曾在公募基金有過從業經歷，可以說是一家清一色公募出身的私募機構。

同樣是在12月25日，一家名為上海道禾志醫私募基金管理有限公司的私募也完成了備案。引起每經記者注意的是，這家機構的法定代表人、執行董事，正是前國泰君安董事長、黨委書記楊德紅。

事實上，這已經不是楊德紅發起設立的第一家私募基金公司了。2019年9月，他因個人原因卸任國泰君安董事長、黨委書記一職，半年之后就創立了上海道禾長期投資管理有限公司，正式“奔私”。2021年5月上海道禾城新私募基金管理有限公司成立，背后實控人依然是楊德紅，再加上此次備案的上海道禾志醫，布局儼然不容小覷。

不僅是券商大佬，期貨大佬也開啟了“奔私”模式。12月備案的私募中有一家名為“武漢東尚私募基金管理有限公司”的機構，其法定代表人、總經理陳律威曾在美爾雅期貨、華聞期貨、海通期貨都有過從業經歷，并擔任過海通期貨漢口營業部的總經理。

除此之外，還有一家受關注度很高的熱門私募，那就是小米旗下的小米私募股權基金管理有限公司。

中基協數據顯示，該機構成立于2021年5月、備案于12月13日，實控人雷軍，注冊資本高達11億元。由于小米旗下已經擁有了順為資本、小米長江產業投資基金和金星創投等多家機構，因此小米私募的設立也自然引起了市場和投資者的廣泛關注。

對此，小米官方微博隨后發布消息稱，相關消息中提及的“小米私募股權基金管理有限公司”，實為小米產業基金的配套管理公司，主要致力于產業投資，助推中國制造業在先進制造、智能制造等產業發展，并非另行籌劃新基金業務。

監管頻頻出手

去年12月29家私募被注銷管理人登記

2021年底，監管機構也是頻頻出手，相關力度可見一斑。

前面提到的中基協2021年私募基金登記備案綜述顯示，協會加大了對違法違規機構自律檢查力度，持續出清問題機構，2021年通過異常經營、失聯注銷機制清退管理人451家，其中異常經營機構278家，失聯機構173家。

而在去年12月，中基協先后公布了三批被注銷管理人登記的私募名單。其中因為期限屆滿未提交專項法律意見書的有21家，因為不能持續符合管理人登記要求的有8家。

除此之外，地方監管機構也采取了一系列行動。除了前面提到的深圳證監局，廣東證監局也在12月20日一口氣發布了5封監管函，指出包括廣州淡水泉資產管理有限公司、廣東文投國富股權投資基金管理有限公司等在內的5家機構存在違反私募相關規定的情形，因而對其出具警示函。

整體而言，正如中基協綜述中所說，監管正在持續推進多邊數據合作機制，不斷深化登記備案數據、工商數據、輿情數據、法律訴訟數據等多維大數據的比對核驗與融合運用。著力打造風險監測系統，創新監測工具，基于問題導向和違規行為捕捉，完善全景畫像、行業圖譜、指標體系功能，對重點風險進行分主體多維度預警，主動前移風險防范關口。

記者：李蕾

編輯：肖芮冬

排版：肖芮冬 王蜀杰

封面圖來源：攝圖網_300888317

封面圖片來源：攝圖網_400332727