監管持續趨嚴 8月A股IPO終止審查數創年內新高

每經記者 王琳    每經編輯 楊夏    

剛剛過去的8月，A股市場有35家公司的IPO項目終止審查，這創下了年內月度數量的新高。

其中，來自創業板的終止審查數24個，占到近七成。

在35家終止審查的IPO公司背后，有6家公司此前被中國證券業協會抽中現場檢查。

而在近日，深交所還曾披露，其對創業板發行上市中履職盡責不到位的8家保薦機構的投行、質控、內核負責人以及保薦代表人實施談話提醒。

通過綜合運用審核問詢、現場檢查、現場督導等監管舉措，IPO監管呈現持續趨嚴態勢。

35家公司IPO終止審查

Wind數據顯示，7月和8月，A股市場分別有34家和35家公司的IPO項目終止審查，連續創下了年內新高。

具體到8月份，35個終止審查的IPO項目中，來自創業板、滬深主板和北交所的分別有24個、9個和2個，來自創業板的比例達68.57%，占據絕對多數。

從擬募資金額來看，35個終止審查項目中，杰理科技以25億元居首。招股書顯示，杰理科技主要從事射頻智能終端、多媒體智能終端等系統級芯片（SoC）的研究、開發和銷售。在終止審核前，杰理科技已完成了對第三輪問詢的回復。

而從IPO被受理到終止審查時間最短的，則是新大禹。招股書顯示，新大禹主要從事污水處理設施運營、污水處理工程建設及污水處理設備銷售。其在今年6月29日獲得IPO受理，隨后在8月2日主動撤回了IPO項目。

談及企業終止審查IPO項目的一般原因，某不愿具名的券商投行人士向《每日經濟新聞》記者表示，真正由企業自己撤回的IPO項目實際上很少，一般主要是由于幾種情況而進行的撤回，一是保薦券商發現了發行人的問題而要求進行撤回，二是由于交易所進行了現場督導，三是由于被中國證券業協會抽中要進行現場檢查。

“現場督導是交易所到保薦機構的辦公場所查看其工作底稿做得怎么樣，現場檢查則是在發行人的相關場所對其信披質量及中介機構執業質量進行監督檢查。”上述券商投行人士補充道。

IPO監管存持續趨嚴態勢

事實上，今年8月35個終止審查的IPO項目中，有6家公司正是在此前被中國證券業協會抽中要進行現場檢查，這分別是永林電子、誠豐新材、發達股份、峻和股份、新大禹、英創力。

而在今年以來的3批現場檢查中，總共有31家公司被抽中，目前其中已有10家公司主動撤回了IPO項目，占比達32.26%。除上述8月份的6家公司外，還有輝芒微、武漢藍電、壹物科技、中恒寵物。

值得一提的是，滬深交易所此前曾表示，對于現場檢查進場前撤回的IPO項目，如發現存在涉嫌財務造假、虛假陳述等重大違法違規問題的，保薦機構、發行人都要承擔相應的責任，絕不能“一撤了之”，也絕不允許“帶病闖關”。

去年以來，監管層也確實對多個主動撤回IPO項目的發行人及其中介機構進行了追責。例如，今年8月24日，曾在今年7月主動撤回IPO項目的萊恩精工收到了來自深交所的監管函，其保薦機構長江證券以及2名保薦代表人也收到了監管罰單。

除了現場檢查之外，9月2日，深交所官網還曾披露稱，其在近期對創業板發行上市中履職盡責不到位的8家保薦機構的投行、質控、內核負責人以及保薦代表人實施談話提醒，以進一步督促保薦機構勤勉盡責，切實承擔起核查把關職責。

深交所進一步表示，被約談機構暴露了“三個不到位”的問題，一是有的發行人、保薦機構仍然存在“闖關”心理和“占位”習慣，進行“帶病申報”；二是勤勉盡責不到位，有的保薦機構或發行人被開展現場督導或現場檢查后打起“退堂鼓”；三是創業板定位理解不到位，少數申報企業不符合創業板“三創”“四新”要求，在審核中主動撤回或被否決。

同樣在9月2日，中國證券業協會還發布了關于修訂發布《證券公司保薦業務規則》的通知，該修訂主要是為了加強保薦機構專業標準、專業責任建設，促進保薦機構歸位盡責、提升執業質量。

通過多種方式進一步壓實保薦機構“看門人”責任，IPO監管正持續趨嚴。

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