行業風向標 | 需求持續爆發，AI算力前景廣闊

每經記者 劉明濤    每經編輯 葉峰    

超威半導體（AMD）在"AMD數據中心與人工智能技術首映會"上，公司CEO蘇姿豐公布了MI300A，稱這是全球首個為AI和HPC（高性能計算）打造的APU加速卡，擁有13個小芯片，總共包含1460億個晶體管。同時，蘇姿豐還公布了對大語言模型進行了優化的版本--MI300X，內存達到了192GB，內存帶寬為5.2TB/s，Infinity Fabric帶寬為896GB/s，晶體管達到1530億個。

而在6月15日的2023中國光網絡研討會上，中國移動研究院基礎網絡技術研究所所長李晗發表演講透露，中國移動已經確定400G技術的可用性，并將在今年年底啟動400G產品集采，推動400G進入商用階段。從400G開始，光通信進入寬頻時代，從光器件到整體系統再到應用場景，都與以往有巨大區別。

另外，6月13日，中國移動還舉辦"九州"算力光網白皮書暨產業發展倡議發布會，表示"九州"算力光網是算力網絡的重要基礎和全光底座。對此，中國移動基于此提出"六光六極"的光網絡目標愿景。

國泰君安分析指出，數據的快速增長以及算法模型的復雜化需要更強算力的支撐，同時算力還具備極強的經濟效益，據統計，算力指數平均每提高1點，國家的數字經濟和GDP將分別增長3.5‰和1.8‰，因而成為政府政策支持的重點。目前，我國AI產業已經迎來了以《新一代人工智能發展規劃》為頂層定調，各部委、各地方政府政策輔助落地的"1+N"的產業政策體系，進入2023年以來，北京市、深圳市、上海市等地都密集出臺AI產業支持政策，行業迎來持續政策催化。

目前，英偉達作為GPU的發明者，其芯片架構保持了快速迭代，計算性能實現大幅度提升，且注重軟件生態建設，提供高質量的軟件開發工具，使其成為全球AI芯片產業的龍頭。在政策與需求的雙輪驅動下，中國AI芯片廠商正在奮起直追，尤其是在ASIC路線上加大投入，目前已經涌現出寒武紀、華為昇騰、海光信息、燧原科技等優秀的AI芯片廠商，AI算力性能有顯著提升，未來有望實現超預期發展。

點評：由于大模型的訓練與推理需要強大的算力支撐，相關行業正處于供給緊張和高景氣狀態。除了服務器廠商訂單較為飽滿外，市場還關注云與IDC公司積極采購GPU卡，向市場提供智能算力服務。由于算力緊張在較長時間內都不易出現顯著緩解，政府也在積極推動各地智算中心建設，相關的領域的熱度有望維持。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、浪潮信息

公司在AI計算等領域發布的M6超大規模數據中心AI服務器已打破165項SPEC世界性能測試紀錄；在生態端，公司攜手智源研究院推出了一站式、高質量開源項目FlagAI，打造了大模型本地化開發方案；在溫控端，公司積極布局液冷生產線，亞洲最大液冷研發生產基地"天池"年產能達10萬臺，實現了業界首次冷板式液冷整機柜的大批量交付。

2、中科曙光

公司是我國核心信息基礎設施領軍企業，公司專注于高端計算機相關業務，打造完整全套的IT設施解決方案。公司基于自身多年技術積累，在高端計算機、存儲、云等方面形成了濃厚的技術壁壘。

3、東芯股份

公司積極擴大產品線布局，憑借對產品下游應用細分市場的分析累積和產品優勢特點，準確把握市場應用需求，聚焦投入，形成了完整的NANDFlash、NORFlash、DRAM及MCP的產品供應鏈。公司不斷推進國產化供應鏈的同時也積極與國際大廠展開合作，加深與中芯國際及力積電兩家國際一流大廠的合作范圍與合作深度。

4、工業富聯

AI浪潮下服務器作為算力基礎設施迎來新一輪發展，公司云計算服務器出貨量全球第一，與頭部客戶合作享受行業發展紅利；網通和工業互聯網業務也有望受益于數字新基建進入發展新階段。

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