每日經濟新聞 2024-04-08 16:15:32
每經記者 趙云 每經編輯 彭水萍
4月8日,市場全天震蕩調整,三大指數均收跌,創業板指領跌。截至收盤,滬指跌0.72%,深成指跌1.57%,創業板指跌1.81%。
板塊方面,黃金、電力、汽車整車、銀行等板塊漲幅居前,染料、BC電池、柔性屏、醫療器械等板塊跌幅居前。
總體上個股跌多漲少,全市場超4500只個股下跌,逾80股跌超9%。滬深兩市今日成交額9314億元,較上個交易日放量135億。
北向資金全天凈賣出30.45億,其中滬股通凈賣出15.2億元,深股通凈賣出15.25億元。
今天的市場,確實有點見證歷史的味道。
一方面,金價繼續飆漲,讓假期發酵最充分、本來就有“補漲”需求的A股有色金屬板塊繼續狂歡,領漲題材一度成了“元素周期表”。盤中,滬銀主力合約還觸及漲停,價格創2012年11月以來新高。
但另一方面,市場今天并不強勢。指數延續節前跌勢,個股跌多漲少;前期熱門的題材仍在跌幅榜上,尾盤部分小金屬分支也回落明顯;短線情緒方面,跌停家數也創了近期新高。
截至收盤,貴金屬板塊的年內漲幅已一騎絕塵,接下來是強者恒強,還是該輪動下了?
熱鬧之外,本文將分享一些今天盤面上,你可能忽略的細節。
1.黃金飆漲、白銀期貨漲停,黃金股ETF卻罕見開盤秒跌停
從假期到今天盤前,市場最熱的話題,無疑是有色金屬。
有色金屬的上漲邏輯也在不斷豐富,據媒體梳理,目前市場有如下觀點:
長期資本端開支不足,導致供給受限,而需求端保持穩定;
資源的戰略屬性;全球增長動能切換,帶來新的需求;
從交易“降息預期”到“再通脹”;
全球補庫共振。
今天上午,現貨黃金低開高走,再度刷新歷史紀錄,一度沖至2354美元/盎司。
這強勢的實體陽線,誰看了不羨慕?
隨著黃金屢創新高,白銀也迎來一波強勢行情。
上午10點過,滬銀期貨觸及漲停,后續雖然開板,但勉強還是收了個漲停價。
福能期貨分析認為,2024年白銀預計連續第四年結構性市場短缺,光伏+AI為重要需求增量,下半年美聯儲或開啟降息周期,屆時實際利率快速下行,白銀投資需求或有復蘇。在全球政治經濟格局不穩定、地緣沖突頻現和美元信用體系不斷沖擊背景下,金價長?;A仍存,金銀比處于歷史偏高水平將帶動白銀上漲。
所謂金銀比,就是黃金價格/白銀價格,由于黃金金融屬性強而商品屬性弱,白銀兼具商品屬性與金融屬性,因此金銀比可以看作剔除了金融屬性的、具備商品屬性的指標。
值得注意的是,雖然黃金板塊還在狂飆,此前連續3個交易日漲停的一只黃金股ETF,今天早上停牌1小時,10:30開盤后卻出現了秒跌停的一幕。
從原理上說,一是因為該產品跟蹤的是“黃金股”而非金價,波動天然更大。二是,產品今天在跌停價位仍有近14%的溢價,場內資金有強烈兌現需求。
而跟蹤相同標的的另一只ETF,僅有0.27%溢價,今天就漲得很正常。
華夏基金表示,該黃金股ETF此前二級市場價格連續漲停,伴隨高溢價,這樣的漲停實際上并不是標的指數真實的漲幅,跟隨同一標的指數的其他ETF并沒有漲停。黃金股ETF出現這樣連續漲停的行情,是因為特殊時間節點,特殊產品遇到了特殊行情。
往大了說,其實不只是ETF,從個股到板塊,只要被市場認定了短期溢價率超標,最終都會迎來價值回歸。
很多時候我們炒股賺到的收益,就是來自波動,而非某一品種的只漲不跌。
2.大盤整體偏弱,今天有權重托底跡象
截至收盤,全市場上漲個股不足800只。
若剔除有色金屬板塊個股,這一數字顯然更低。
可能有讀者注意到,早盤上證指數一度翻紅。但從貢獻度來看,這波拉升明顯來自“中字頭”個股,與中小盤股關系不大。
同花順數據顯示,以行業指數劃分,貴金屬板塊之外,今天僅有電力、酒店餐飲等少數板塊收漲,我們來簡單看看它們有何催化。
1)電力、銀行
放到一起是因為二者都有高股息屬性,在紅利指數成分股中占比較高。
今天紅利指數在主要指數中獨強(成分股收漲比例29/50),正是得到了二者支撐,也說明市場資金更偏防御。
具體到電力板塊,逆勢走強有幾方面催化。
一是國家發展改革委、國家能源局、農業農村部聯合印發《關于組織開展“千鄉萬村馭風行動”的通知》,要求“十四五”期間,在具備條件的縣(市、區、旗)域農村地區,以村為單位,建成一批就地就近開發利用的風電項目。
二是隨著國民經濟的穩步增長,用電需求持續上升。國家能源局統計數據顯示,今年1月~2月,全社會用電量累計15316億千瓦時,同比增長11%。其中,工業用電量9520億千瓦時,同比增長9.7%。
此外,目前即將進入夏季用電高峰,電力需求將進一步增加。
2)酒店及餐飲
據新華社報道,清明節假期全國國內旅游出游1.19億人次,按可比口徑較2019年同期增長11.5%;國內游客出游花費539.5億元,較2019年同期增長12.7%。
華泰證券研報指出,清明假期雖然時間短暫,但人們出行熱情依然高漲。各類旅游目的地和消費產品呈現出快速迭代的趨勢,滿足了不同年齡段消費者的需求。
在這一背景下,中西部旅游城市及低線城市的旅游業迎來了顯著增長。
接下來,不久后的五一長假,顯然也有一定樂觀預期。
3)汽車整車(包含胎壓監測概念)
周末有個消息發酵也比較多——特斯拉將在8月8日發布無人駕駛出租車(Robotaxi)產品,該產品旨在利用自動駕駛技術,使特斯拉車輛能夠自主接送乘客并收取車費。馬斯克此前曾預測,未來無人駕駛出租車將比人類駕駛的汽車更為普遍。
另外,據國家知識產權局上周公告,比亞迪股份有限公司申請一項名為“胎壓監測裝置和車輛”,公開號CN117818259A,申請日期為2022年9月。
有觀點稱,除特斯拉外,今年自動駕駛后續催化事件多,智能駕駛大時代有望開啟。后續還可以期待4月北京車展、北汽與華為新合作車型“享界”,以及江淮與華為合作車型“傲界”后續發布。今年比亞迪也將發布多款激光雷達車型,并計劃為未來20萬以上的車型提供高階智駕的選裝,為30萬以上的車型標配高階智駕。
下跌一側,雖然許多板塊都在跌,這里還是單獨提一下白酒板塊。
早上開盤,白酒板塊便遭遇滑鐵盧,從高端茅五瀘到低端順鑫農業,白酒板塊滿屏綠色。引發這一切或與“小作文”有關。
有公眾號消息稱,24年茅臺飛天(散裝)價格跌破2600元。
招商食品表示,假期茅臺批價跌破2600元,引發市場對白酒需求的擔憂,同時短期情緒面受到地產銷售壓制,資金面受到布局周期股的影響,引起板塊大幅度回調。
國泰君安研報指出,白酒仍呈現預期、估值“雙低”特征,持續把握預期拐點。站在當下,白酒行業經過近3年趨勢性調整后,估值泡沫基本得到業績消化??v向來看,行業內部大批量標的已經處于預期及估值的“雙低”位置。從概率角度看,綜合ROE、分紅潛力以及當下行業估值,2024年白酒配置價值凸顯,后續應積極把握預期拐點。
最后談談短線。
從今天漲停家數下降、跌停家數創近期新高的情況來看,顯然仍處于退潮期。連板高度從上周二起,一路由9板降至5板。
但必須指出,2月6日開始的這波反彈,市場在遭遇大跌后總有比較及時的修復。
拿最近的3月27日來說,當天滬指跌破3000點,跌停家數多達75家,但隨后就是連續3天反彈。
這也意味著,如果規律未失效,后續幾天當指數再次觸底、短線情緒來到冰點時,博弈反彈仍有不低的勝率。
封面圖片來源:每日經濟新聞 劉國梅 攝
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