中信建投：二季度DRAM、 NAND Flash合約價預估漲幅擴大

每經AI快訊，中信建投研報表示，當前頭部存儲供應商通過強勢減產，加速拉動市場進入供需關系改善，加之高階存儲需求增長，存儲漲價潮持續。預計二季度將進一步漲價。據TrendForce集邦咨詢最新預估，第二季DRAM合約價季漲幅將上修至13~18%；NAND Flash合約價季漲幅同步上修至約15~20%，全線產品僅eMMC/UFS價格漲幅較小，約10%。相較之前預測有所上修，主要系403震后，市場零星傳出有PC OEM供應商接受高昂的DRAM及NAND Flash合約價漲幅，反映買方欲支撐在手庫存的價值，以及對AI市場供需兩端的考量。展望未來，由于擔憂后續出現HBM產能對DDR5供給量排擠效應，買方轉而愿意第二季提前備貨；隨著節能成為AI推理服務器優先考量，北美云端服務業者擴大采用QLC Enterprise SSD作為存儲解決方案，帶動QLC Enterprise SSD需求，并加速部分供應商的庫存去化，推動部分供應商出現惜售心態，DRAM和NAND Flash價格增長趨勢或將持續。