企業年金投資范圍擴容 新增銀行理財產品等5類

每經記者黃俊玲發自北京 近日，人社部、銀監會、證監會、保監會四部委聯合出臺了《關于擴大企業年金基金投資范圍的通知》（以下簡稱《投資范圍通知》）和《關于企業年金養老金產品有關問題的通知》（以下簡稱《養老金產品通知》）。 《每日經濟新聞》記者注意到，此次四部委允許企業年金投資范圍擴大至商業銀行理財產品、信托產品、基礎設施債權投資計劃、特定資產管理計劃、股指期貨等。 此外，《養老金產品通知》規定，養老金產品資產不得直接投資于權證。 企業年金投資渠道擴大/ 《投資范圍通知》規定，單個投資組合委托投資資產，投資商業銀行理財產品、信托產品、基礎設施債權投資計劃、特定資產管理計劃的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產凈值的30%。其中，投資信托產品的比例，不得高于投資組合委托投資資產凈值的10%。投資商業銀行理財產品、信托產品、基礎設施債權投資計劃或者特定資產管理計劃的專門投資組合，可以不受此30%和10%規定的限制。 在企業年金市場上，保險公司、商業銀行、基金公司等機構均有參與，而此次放開企業年金投資渠道銀行理財產品、信托產品、基礎設施債權投資計劃，和保險資金投資一樣，四部委對這些投資品種也都提出嚴格的比例限制。 如《投資范圍通知》規定：單個投資組合委托投資資產，投資于單期商業銀行理財產品、信托產品、基礎設施債權投資計劃或者特定資產管理計劃，分別不得超過該期商業銀行理財產品、信托產品、基礎設施債權投資計劃或者特定資產管理計劃資產管理規模的20%。 《投資范圍通知》同時對企業年金投資這些項目的上限作出了規定：單個企業年金計劃基金資產，投資商業銀行理財產品、信托產品、基礎設施債權投資計劃、特定資產管理計劃專門投資組合的比例，合計不得高于企業年金計劃基金資產凈值的30%。其中，投資信托產品專門投資組合的比例，不得高于企業年金計劃基金資產凈值的10%。 某養老險公司的王女士對《每日經濟新聞》記者表示，這次相當于放開投資渠道，企業年金的投資渠道也更寬了，將在一定程度上利于提升企業年金的投資收益。 養老金產品不得投資權證/ 《每日經濟新聞》記者注意到，隨著企業年金投資渠道放寬，《養老金產品通知》此次也將企業年金養老金產品劃分為股票型、混合型、固定收益型、貨幣型、商業銀行理財產品型等類型。 《養老金產品通知》規定，企業年金養老金產品資產不得直接投資于權證，但因投資股票、分離交易可轉債等投資品種而衍生獲得的權證，應當在權證上市交易起10個交易日內賣出。 同時，《養老金產品通知》還對單只養老金產品資產投資比例也提出了比例限制。 《養老金產品通知》還規定，單只養老金產品資產，投資商業銀行理財產品、信托產品、基礎設施債權投資計劃、特定資產管理計劃的比例，合計不得超過養老金產品資產凈值的30%。 其中，投資信托產品的比例，不得超過養老金產品資產凈值的10%。商業銀行理財產品型、信托產品型、基礎設施債權投資計劃型或者特定資產管理計劃型養老金產品，可以不受此30%和10%規定的限制。 《每日經濟新聞》記者注意到，單只養老金產品資產，投資于單期商業銀行理財產品、信托產品、基礎設施債權投資計劃或者特定資產管理計劃，分別不得超過該期商業銀行理財產品、信托產品、基礎設施債權投資計劃或者特定資產管理計劃資產管理規模的20%。 其中，商業銀行理財產品型、信托產品型、基礎設施債權投資計劃型或者特定資產管理計劃型養老金產品，可以不受此規定的限制。