險資三季度新進過億元個股中35股或被套

今年以來，大盤藍籌股頻遭險資舉牌，如萬科A、中國建筑等。因有險資的介入，這些股票也走出了大漲行情。但并不是所有險資介入的個股都會上漲。

證券時報·數據寶統計，險資三季度合計新進股票多達兩百多只，有些險資三季度大舉買入的股票，最新價仍不及其三季度平均成交價，新進險資有被套之虞。另外，一些市場關注度較高的險資，比如恒大人壽、國華人壽等，三季度新進的股票，最新價也低于其三季度平均成交價，這些知名險資也有被套的風險。

三季度險資新進股中，從期末持股市值看，國華人壽及中國人壽三季度新進中國鐵建12615萬股，期末持股市值10.96億元，位居險資新進股期末持股市值排名首位；華夏人壽新進廣發證券5094萬股，期末持股市值8.34億元；前海人壽新進國信證券3854萬股，期末持股市值6.35億元。此外，險資新進金洲管道、梅雁吉祥、山東鋼鐵、深圳惠程、中體產業、泰禾集團等個股期末持股市值均超過4億元。

從期末持股占流通股比例看，3只險資產品新進金洲管道4037萬股，期末持股占流通股比為8.03%，位居首位；2只險資產品新進新華文軒790萬股，期末持股占流通股比為8%；2只險資產品新進中元股份2381萬股，期末持股占流通股比為7.95%。此外，險資新進積成電子、龍大肉食、棟梁新材等個股，期末持股占流通股比例均超過5%。值得一提的是，恒大概念金洲管道、中元股份、積成電子、國民技術、棟梁新材等，恒大四季度持股出現增減持。

萬科A、中國建筑等險資大舉入駐的股票給險資帶來了巨大的浮盈，但有些股票目前仍可能處于被套狀態，哪怕是險資三季度大手筆買入的個股。數據顯示，險資三季度新進持股過億元的個股中，有35只最新價較個股三季度平均成交價出現折價，險資被套概率較高。其中，丹邦科技、奧飛娛樂、通化金馬、奧瑞德等個股最新價較三季度平均價折價超過10%。

一些知名險資新進的股票，也可能存在被套的情況。數據顯示，恒大人壽三季度新進的三七互娛、滄州明珠等個股，最新價較三季度平均成交價折價均超過6%；前海人壽新進的中科創達、安迪蘇、金貴銀業等個股，最新價較三季度平均成交價出現折價，中科創達折價超過10%；國華人壽新進的新華龍、市北高新、水晶光電等個股，最新價較三季度平均成交價出現折價，市北高新、水晶光電等個股折價也接近10%。

其他險資方面，天安產險新進持股市值較多的大洋電機、光明乳業、奧瑞德、華蘭生物、美盈森等，泰康人壽新進的新洋豐、電科院、森馬服飾等，中國人壽新進的利歐股份、艾派克、新綸科技等，最新價較三季度平均成交價出現折價，被套可能性較大。

每年四季度，一批*ST股票因為有望摘星脫帽而會受到市場關注。截至昨日，兩市68只ST股票中已有14只ST股票明確預測出全年凈利潤區間，其中7股扭虧，扭虧公司占比五成，此外，6股預虧、1股預降。

在扭虧的7股中，*ST藍豐預計盈利規模最大。*ST藍豐預測今年實現凈利潤1.05億元至1.15億元。根據公告，公司業績改善的主要原因一是本期新增陜西方舟制藥有限公司納入公司合并報表范圍，增加公司利潤；二是農化業務較去年同期改善，實現了扭虧為盈。

盈利規模緊隨其后的是*ST創療，公司今年預計盈利9000萬元至1.2億元，主要原因是新收購的標的資產盈利能力較好。

*ST人樂預計盈利3000至8000萬元，業績變動的主要原因是關閉虧損門店并出售子公司資產收益。

除了上述三股之外、*ST獐島、*ST江化、*ST宇順以及*ST魯豐都是在過去兩年凈利潤虧損的情況之下，今年年報業績預報出現逆轉。

值得注意的是，上述7股當中，除了*ST宇順之外的6股，在三季報當中都已顯示出今年前三季度凈利潤扭虧，唯獨*ST宇順三季度仍虧損2.17億元。

公告資料顯示，*ST宇順年度業績盈利的原因并非來自于主營業務的改善，而來自于收購對象未能如期完成業績承諾。根據業績承諾，公司認為雅視科技原股東所承諾賠償的3.78億元將納入公司四季度考核，在此情形之下，可實現扭虧為盈。

整體上看，上述7只扭虧為盈的股票，在經歷了兩年的虧損之后，都積極通過引入大股東、出售資產或者通過將并購標的業績納入考核等多種方式實現凈利潤扭虧為盈。

從二級市場的表現來看，不考慮停牌的*ST新都之外，11月以來，除了*ST藍豐和*ST創療小幅下跌之外，其余5股11月以來的漲幅均超4%。

扭虧ST股有望摘星摘帽，與此同時，業績不好的ST股卻面臨保殼壓力。

證券時報·數據寶統計，6只年報凈利潤預虧的個股當中，有5股過去兩年亦出現虧損，面臨保殼壓力，分別為：*ST東晶、*ST合金、*ST興化、*ST中特以及*ST 舜船。*ST黃臺去年凈利潤0.01億元，避免了連續三年凈利潤虧損的狀況。

從上述6只ST股的公告來看，這些披星戴帽的上市公司今年以來都有重大事項發生。

從預計虧損金額最大的*ST舜船來看，目前面臨重組保殼風險，江蘇信托意欲借殼上市。截至最新，該股仍處于停牌狀態。

*ST東晶則遭遇了中機電力借殼不成的狀況，公司昨日發布了重大事項繼續停牌公告。進入11月以來，公司已發布多項重大資產出售及股權轉讓交易公告。

*ST中特11月21日也發布公告，終止籌劃購買金融資產事項，昨日早盤一度跌停。

*ST合金10月31日發布公告稱，在第一大股東因股權糾紛被司法凍結的時候，第二大股東和第三大股東將手中合計持有20%股份轉讓給了海通投資，從而導致公司第一大股東易主。

*ST興化9月28日公告公司重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易事項獲得無條件通過。

上述6只全年凈利潤預虧個股中，從股價表現上看，除了*ST舜船停牌之外，其余5股11月份以來股價都上漲。